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吴国峰:期货策略玩德州战无不胜,德州技术做期货完善提升

资管网 2016-05-30 09:08:23 浏览量 : 2773

摘要:期货策略玩德州战无不胜;德州技术做期货完善提升。

德州和期货交易都是博弈

德州和交易为什么要放到一起谈呢,首先是因为有共性存在,比如德州和期货交易都是博弈,都是玩概率,都是需要很强的心理素质,都需要很强的综合思维能力和悟性,需要很强的性格,同时要有谦卑的心态,都需要大量的实战沉淀积累和顿悟,都需要自省,都需要克服人性的弱点和完善自己。

人的贪婪和恐惧如何在德州中体现?

先说贪婪,拿到AA不一定赢,关键是如何去处理这手牌。AA很多人拿到后就会很兴奋进而会失控,失控情绪,失控资金管理,失控是因为兴奋,兴奋是因为拿到了AA,拿到了AA就兴奋是因为人性的贪婪。没错,开牌前AA是最大的,但仅仅是开牌前,因为德州的魅力之一就是一直在变化的,发完三张牌,即使是AA也不一定是领先的,任何三张牌都可能有人中set也就是三条,所以这个时候如果放任贪婪的一面去打牌,长期打一定会输。最好的方法是在翻牌前就隔离一部人,这种牌单挑的赢面概率是最大的,如果放进几家进来,AA大概率会输,人越多进来就可能被bb的概率就高。有人买花有人买顺甚至有人击中一个最小的对子也可能去博两对或三条,所以拿到一手好牌一定要打好,不然好牌也可能打烂,这种经历打牌时候都会遇到。我们不能控制发出什么牌,但是我们能控制的是自己贪婪的人性和自己手里的筹码。

至于恐惧,完全是心理层面的事情,心理素质不好的,玩不好德州也做不好交易。打牌和交易即使能力再强,回撤也难免,能力强的只是会控制好自己的情绪和输赢程度,这是建立在很强的心理素质上说的。如果心理素质很不好,领先不敢打,或者别人一打你就弃,这样打法第一会被人经常操作或者叫被人炸鸡,第二就是自己超级领先的时候也打不出价值。好比你60000做空铜,赚一点就跑,而别人领先你买花或者买顺的时候,往死里锤你,如果你还愿意买牌,那么这个打法一定是负ev(输钱打法)的。因为成牌时候毕竟是大概率领先,而你领先时候利润不高,落后买牌时候却可能是all去买牌,长期玩就是输的。这跟散户做期货一个套路,错的时候(落后时候)不止损死扛,对的时候不敢拿或者不敢盈利加仓,表面看好像是策略问题,其实是理念和心理层面出了问题。

德州和交易中的资金管理有什么不同?

个人建议玩德州,一定要拿出你闲置资金的百分之十左右去玩是最理想的,然后每次玩都拿出这个百分之十的百分之十到百分之二十,你再结合你的这个承受金额去挑选那个级别的德州局,不要玩一些超出你承受范围之外的德州局。比如小盲大盲是100/200的局,一次买入就要至少两万或者三万,那运气不好的时候很容易输掉一个买入,你再买入一手再输掉,连续输掉两个高额桌买入,也就是五六万,如果你可支付的闲置资金就是五六十万的话,这时候心理一定会收到一些影响和波动,那么再继续下去,你的决策也会连带收到影响,结果就很难是好的。

所以玩好德州首先是选择适合自己级别的局,然后其次才是打牌过程中的止损和控制回撤。比如两对遇到天花或天顺面,别人all时候一定要弃,哪怕对方操作也没所谓,尤其是在自己投入很少的情况下,别人突然all的牌,即使你是领先的也没必要call,一般来说all的牌,要么超级领先要么就是很强的买牌,那么概率上也未必领先多少,但是赔率却不够,为了控制回撤,就可以弃。

期货的资金管理就简单很多,做趋势必须要轻仓,不然即使看对方向一个震荡洗盘就给你洗出来,看的的再对做的也对但是没能拿住单子,一点用没有。这就是很多人做期货亏钱的原因,也是很多人的曾经或者正在的体会,为何我明明看对了方向甚至也做对了方向却最终亏钱甚至爆仓出局的原因,就是不懂资金管理,忽略了杠杆的双刃性,做期货趋势交易就是要顺势轻仓止损。当然日内交易除外,日内交易止损快,可以重仓去做,因为是日内,几个点就可以止损,所以风险日内是有限。

德州打得好,交易是否也能做得好?

我喜欢通过德州观察人,很简单,这个东西是最暴露人性的,人在牌桌上会展现出来平时看不到的一面,除非这个人的自制力极强,百分之九十的人是适用的。我玩德州的朋友很多,各行各业的都有,除了金融圈以外的比如公务员、医生、做互联网的、酒店高管、做媒体的等等,各行各业都有。但是我发现,打得好,我非常认可的人特质都差不多,都是非常理性冷静,逻辑非常清晰,心理素质也极好,读牌读人都很精准,资金管理也极好。我就经常跟他们说,你们可以去做期货,因为他们具备了一个优秀交易员所有的特质:冷静、沉着、思维能力强、心理素质极佳,反应还非常灵敏。

都说德州是很考验智商的游戏,其实我个人觉得,德州考验的不仅仅是智商,还有心理承受力、反应力、性格,所以德州是很综合的,所以玩一场德州,就可以完全看出一个人的胸襟格局、对钱的态度、心理素质、反应速度、甚至品行。因此,据说高盛在选拔交易员的最后阶段,会让最后几个备选人关到一个屋子里连续打十几小时德州,看看他们的综合素质。我个人是极其赞同这种选拔方法的,我将来选拔人也会这么做,德州打得好,做交易一定是适合的,但仅仅是适合,交易除了以上素质还需要大量的实战和时间沉淀和很好的悟性。

反过来,交易做的好的人会玩好德州吗?

按理有交易基础的人玩德州是有优势的,本身具备了很多素质在,尤其是心理素质都很好。但是从我实践的大数据看,很多做交易不错的人玩德州并不是很好。从牌风看是多数比较浪甚至比较鱼,都是玩小概率事情,炸鸡也炸得没逻辑,别人明显很强很强的牌,都还去炸。我遇到很多认识的交易做的很好的人,德州就是这么玩的,然后结果可想而知,当然可能是出于目的不同,他们也可能是出于娱乐,所以比较放松,但是从牌技和牌理来说真是不推崇。

期货和德州相辅相成,相互作用

我的交易风格是跟我交易的经历有关系,从日内短线入行到做波段到做趋势到现在做宏观量化对冲,几乎几种期货盈利模式都经历过一遍,期货交易每到一个阶段都有瓶颈,都需要转变和突破,这是很自然的事情,对交易理解越深,沉淀越多,越会完善和提升。

我目前交易风格是趋势和对冲相结合,日内之前还会做一下,今年元旦以来基本杜绝了日内。今年做了一波趋势后就一直在空仓休息,目前就是再等待AA这样非常确定的极大概率会赢的机会。所以我一直有个理念,耐心是策略的一部分。这句话是从德州上感悟而来作用到期货上的,我之前期货喜欢去试错,当然现在交易也是试错,但是试错的概率和赔率是完全不同的。之前做期货我会很高频,在德州上表现就是入池率很高,进场多就错得多,试错代价也会高。现在期货上只玩大概率和高赔率的行情,没有AAKK/AK的行情不会做,过程中的KQ,甚至JJ这种看上去不错的行情。比如近两个月的黑色行情,看上去很美,做进去很受伤。交易而言,每天都有波动,如果那么想做,分分钟有机会,但真的是机会吗?从很多人的结果看,其实是陷阱,看到波动就想做,就想进去,却没有细致的去思考波动的背后逻辑,也没有周密严谨的交易策略计划,结果注定是亏钱的。

因此,德州耐心等待一手好牌,这个好牌未必就是AA,可能再很有隐含赔率的情况下去博三条或者最大的花和顺,一晚上打好一手牌就够了。期货也是一样,耐心等到你看得懂的行情,然后做好资金管理,耐心持有。

期货和德州就我个人而言不仅是相通的,因为都是最接近人性和最能发现自我完善自我的事情,他们还是相辅相成的,相互作用的。真心建议,想做期货或者想提升交易能力的交易员去好好玩德州,一定会有非常大的收获。

最后一句话:期货策略玩德州战无不胜;德州技术做期货完善提升。

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文章评论

  • 4aa161a56a1f37636de8286829be50c9 评论于2017-03-02 16:52 关注
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