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郑丹枫:我的特点都被市场磨平了,但内心依然强大

资管网 2016-06-19 13:52:13 浏览量 : 2161

摘要:风险控制永远是第一要素,市场永远是对的,不对就撤退,只有这样才能控制自己的风险。如果价格往自己头寸的反方向运动,说明自己很有可能是判断出问题了。当然也可能是切入点的选择上有问题,但是这个时候我觉得先撤退,比苦苦坚守会让自己更舒服点,因为市场的机会肯定还有,留得青山在不怕没柴烧。

访谈时间:2016年5月

【人物简介】

80后操盘手,2007年入市,爆过两次仓,目前在浙江元葵资产任职,管理资金规模过千万;擅长交易黑色、橡胶;2015年11月18以来收益率543.59%。风控理念:风险控制永远是第一要素,市场永远是对的,不对就撤退,只有这样才能控制自己的风险。如果价格往自己头寸的反方向运动,说明自己很有可能是判断出问题了。当然也可能是切入点的选择上有问题,但是这个时候我觉得先撤退,比苦苦坚守会让自己更舒服点,因为市场的机会肯定还有,留得青山在不怕没柴烧。

【账户业绩】基金经理:郑丹枫

账户:“博弈人生”,成立于2015年11月18日,截止2016年5月30日账户累计收益543.59%,最大回撤26.49%,2016年3月和4月平均月度收益超过100%;


资管网:请先介绍一下您的经历(学历、工作经历、交易经验等)?您是何时进入期货市场的?

郑丹枫:2007年还在读大学时,偶然的一个机会开始接触股票。2009年毕业时恰逢金融危机,是工作最难找的一年,当时在学校的招聘会投了很多简历,只有一家期货公司给了面试的机会,那时对期货没有任何概念,就这样进入了期货市场。现在在浙江元葵资产管理有限公司工作。

资管网:您怎么看待期货市场?

郑丹枫:期货是一个相对公平公正,但也是一个非常残忍的负和金融游戏。

资管网:期货行业是一个高风险,高收益的行业,您曾有过大赚大亏的经历吗?能否描述一下当时的交易情况?之后有什么经验总结?什么时候开始稳定盈利的?

郑丹枫:由于2007年高位入的股市,投入的资金亏了80%,在2009年开始就把剩下的钱跟自己的工资一起开始专做期货。2009年和2010年爆仓了两次,印象最深刻的是2010年那波棉花大涨,自己一直在做空,怎么都不愿相信棉花能涨这么多,而且自己账户亏的开不起一手棉花了,还借用朋友的账户合作一起继续做空,结果损失非常惨重,2011年开始就没亏过钱了。

一定要尊重市场,市场永远是对的,学会总结跟反思,并且需要不断努力去学习,这个市场学无止境,最后要不断的磨练自己,学会控制自己。

资管网:您的交易策略和交易理念是怎么样的?

郑丹枫:首先对潜在的交易机会进行评级,理清交易逻辑,清楚为什么做这个头寸,什么价格或者条件触发这个交易,盈亏比是否合适,退出价格或者条件是什么,再配上合适的资金管理,最后就是持续跟踪这个潜在的交易机会,对高评级的潜在交易机会依据之前的判断及计划进行操作。

资管网:您的交易以趋势交易为主,您的交易周期一般多长?

郑丹枫:这个没有定数,随着各种参考变量的变动而定。

资管网:您是否会做一些日内波段?

郑丹枫:会,只要确定有较高的安全边际,有较高的确定性就会做。其实我觉得交易不一定非要以时间长短来区别日内还是趋势,而是以是否符合自己的交易逻辑,是否具有较强的可操作性来决定。

资管网:您的交易频率并不频繁,您是否统计过自己的交易胜率?您认为该如何控制过度交易?

郑丹枫:这个不同的统计标准可能不一样,但是我整体上的交易胜率可能不高,50%可能都不一定有。要明白赚自己该赚的钱,并不是每一个市场,每一个品种,每一天都有适合你自己交易习惯、交易逻辑、交易捕捉能力之内的机会。

当然在明白这个道理之后,并非意味着能做到控制过度交易,我觉得最终只有在交易市场经历各种深刻的教训,才能真正的让“抑制交易冲动”成为一种本能反应。

资管网:您的交易分析主要依托于技术指标还是基本面分析?会关注技术指标/基本面哪些方面的因素?

郑丹枫:应该说交易依托的不仅仅是技术指标跟基本面,有些时候宏观的或者资金的扰动会发挥更大的影响。如果一定要在这两者之间选的话,我觉得两个我都会参考,两条腿走路会比一条腿走路更稳当。但是基本面分析运用的会更多一点,技术分析更多的运用于对出入场点的把握上。

基本面主要关注供需、库存、平衡表;具体的技术指标看的相对比较少,主要参考技术形态,均线。

资管网:请谈谈您对趋势的定义?

郑丹枫:由供需不平衡共振及其他一些因素引发的价格单方向运行的一种现象。我自己称之为交易机会里面的“带鱼”。

资管网:您认为是否存在简单而又长期有效的趋势交易方法?

郑丹枫:这个肯定是有的,比如最简单的就是持有不动。但是这个的前提是你对趋势是否发生,什么时候发生有准确的判断。

资管网:如何把握行情一直都是交易的重点,您是如何判断进出场点的?一般仓位比例控制在多少?之后还会有加减仓操作吗?

郑丹枫:不同的行情阶段进出场方式不一样。一般会在大周期方向上有交易计划后,在小周期K线上结合技术形态尽量耐心的等待一个有较高盈亏比的位子入场。出场视具体情况而定,没有固定的标准,主要是自己当时该头寸的入场及持有逻辑是否依旧还存在甚至增强,价格是否还在往自己的有利方向运行,否则尽快找机会离场。

一般比较少有加仓动作,除非头寸的持仓逻辑及驱动仍在加强。

资管网:您的净值曲线呈梯形上涨,今年四次上涨的时间基本在每个月的月初,请问在这段时间里您是怎么操作的?抓住了哪几个品种的哪几波行情?

郑丹枫:这个跟时间没有关系,可能是新的策略和品种走势叠加的结果,有巧合和运气。我要特别说明的是,这是一个个人的策略实验账户,跟资产管理的风格不一样。

资管网:博弈人生这个账户最高日收益达52.8%,是否意味着您的风格比较激进?

郑丹枫:其实我几乎很少使用杠杆,大部分资金都躺在银行里。个人风格还是非常谨慎的。

资管网:但账户最大日亏损仅8.76%,您是如何控制下行风险的?

郑丹枫:风险控制永远是第一要素,而且市场永远是对的,不对就撤退,只有这样才能控制自己的风险。如果价格往自己头寸的反方向运动,说明自己很有可能是判断出问题了。当然也可能是切入点的选择上有问题,但是这个时候我觉得先撤退比苦苦坚守会让自己更舒服点,因为市场的机会肯定是还有的,留得青山在不怕没柴烧。

资管网:您主要交易哪些品种?您是如何选择交易品种的?

郑丹枫:我对自己交易品种没有限制,但整体上坚持清晰的知道自己交易的头寸为什么交易,风险点在哪里。所以大部分头寸是自己相对熟悉的品种。

资管网:您在螺纹钢、天胶两个主要交易品种上的适应性(累计盈亏比)特别高,您如何看待这两个品种在过去半年和未来的市场机会?

郑丹枫:首先这两个品种的需求端都受宏观经济影响较大,供应端也相对波动较大的品种。在经济转型这个大的背景下,个人目前对接下来的经济走势偏相对看淡的态度,所以如果钢厂供应端受供给侧改革和具体执行情况的影响不大,及橡胶上游产量不出现问题的话,我下半年在这两品种上还是按寻求合适的机会逢反弹做空的思路为主。

资管网:“博弈人生”从去年11月成立到今年3月净值一直都是低于1的情况,请介绍一下当时的交易环境?当净值连续回撤时,您会如何应对,在心态上又该怎样调整?

郑丹枫:那段时间自己相对比较熟悉的黑色、橡胶等品种没有太大的波动,底部走势操作也相对较难,时间上又是过年时间,过年前后差不多停止交易状态。

还是那句话吧,市场上不可能每时每刻多有属于你的赚钱机会。只要看错了没亏大钱,甚至看对了没赚到钱甚至亏小钱出来都是正常的。这个是核心,而净值曲线只是一个表象。

资管网:您个人性格上有什么特点?这些特点是否体现在您的交易上?

郑丹枫:我貌似没有什么特点,很平庸的一个人。其实再有什么特点也被这几年的市场也磨平了。但自己内心一直比较要强,自己在做的事情总想比同一批人做的更好点,可能也就是这点吧。

资管网:您目前的管理规模如何?在资金规模上未来有什么规划?是否筹备发行阳光化资管产品?

郑丹枫:目前管理几千万的规模,这几年自己管理的规模每年都在扩大,目前想停顿一下,想留出更多的时间陪家里人,也不想给自己太大压力。

资管网:未来是否有团队化的发展规划?

郑丹枫:目前已在元葵工作,公司团队正稳步发展中。

资管网:您认为一个合格的期货交易者需要具备什么样的素质?

郑丹枫:勤奋,专注,专业,耐心。

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文章评论

  • 4aa161a56a1f37636de8286829be50c9 评论于2017-03-02 16:50 关注
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