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无执念的“裸K”交易者(偏爱“假突破” 坚持一致性)

资管网 2016-11-17 08:50:35 浏览量 : 611

摘要:只要做到上述几点,放弃“每一笔交易都必须赚钱,每一波趋势都要赚钱”的执念,只做属于自己系统内的行情,相信也能获得稳定盈利能力。

人物介绍:张敏康,上海人,别名“闲趣”。2007年开始操作股票至今,2013年开始接触期货,偏好日线波段交易,以技术分析为主的客观交易,始终秉持“小仓位、多品种、截断亏损、放飞利润”的交易理念,拥有一套交易系统。期间参加中量网第一届实盘大赛曾获得净利润第五名,并在CCTV天纵期才比赛中,获得了全国76名的成绩。

双11夜盘的反转行情并没有影响到“闲趣”的净值表现,自账户成立以来,截止2016年11月15日累计收益已达116.75%,今年以来收益84.68%,回撤控制在19.61%以内。总结持续稳定盈利的原因,张敏康说,主要得益于“一致性执行”、“小仓位、多品种”、“严控风险”这几个理念。只要做到上述几点,放弃“每一笔交易都必须赚钱,每一波趋势都要赚钱”的执念,只做属于自己系统内的行情,相信也能获得稳定盈利能力。

以下是采访详情:

资管网:您2007年开始操作股票,2013年才接触期货,当时接触期货的契机是什么?

张敏康:2013年的时候打算和朋友一起合作开发外汇市场的程序化交易系统,而期货有着和外汇类似的交易制度,想着先行从期货程序化切入,验证交易系统的有效性。可惜当时思路并不是很成熟,对回测数据太过偏执,造成交易系统不知不觉中走入了过度拟合的道路,实盘阶段自然是各种不顺利。反复修改又反复测试大概维持了半年,自己内心已经感知到走偏路了,不得已先行放弃程序化,改为主观交易,此时才真正开启我期货交易之路。

资管网:您在期货和股票上操作方法上有什么不同?同时操作会不会有冲突?

张敏康:国内期货和股票最大的不同是交易制度不同,期货多空皆可交易,而股票只能单边做多,融券业务形同鸡肋,股指期货又难以满足多元化操作风格需求,何况如今又被政策打成残废。

表面看期货因为杠杆的存在风险很大,但真正成熟的投资机构,完全可以通过多元化的策略,甚至单策略里多品种多空对冲的方式分散风险。而现如今已经拥有的杠杆的股票,要想知道多惨,回看2015年的股灾就能清楚了。

虽说股票的制度建设相对落后,可股票也确实是个价值投资沃土,关注企业本身的成长性,在一个相对合适甚至低估的价格介入,长期持有还是能获得丰厚回报的。

对于我个人来说,期货是个纯投机市场,而股票是个纯投资市场。使得我无论是交易方式、交易周期、资金配比,都有着不同程度的错配,两者同时操作完全可行。

资管网:请介绍一下您的交易系统和交易理念?

张敏康:交易系统与交易理念是相辅相成的存在,就好比武侠小说里的外功与内功,缺了内功花钱秀腿,而缺了外功有气无力。落实到交易,几乎所有的投资人追求交易系统的建立,甚至四处求师,妄图有一套拿来就能用的系统,可又有几个人成功了呢?失败的原因归根结底在于即使知道交易系统的招式,可因为理念缺失,最终败在了执行力。

我个人的交易理念是立足于行情短期是无序波动,从而放弃主观判断行情。具体交易系统则是关注交易信号一致性执行,在此基础上运用“小仓位、多品种”的仓位管理手段,使得行情整体共振趋势阶段可以相对重仓获利,而行情震荡阶段能多空对冲平抑波动。

资管网:您认为一套完整的交易系统需要包含哪些方面?您最看重哪个因素?

张敏康:一套交易系统大致可以分为“何时买、何时卖以及用多少钱买卖”。但正如前文所述,交易系统只是招式只是战术,真正的内功战略是交易理念。只要交易理念到位,随便一套相适应的交易系统,就可在期货市场披荆斩棘。

要说看重哪个因素,毫无疑问排首位的是“一致性执行”,缺少了这个任何交易系统都没有存在的意义,因为变来变去等于没有系统。

资管网:在交易中,您会看哪些技术指标?

张敏康:我在实际交易中是一名“裸K”交易者,几乎任何技术指标都是基于K线和成交量而演化,所以多少会存在延迟性,那还不如看最基本的东西做交易。当然,我并不反对看技术指标,所有指标都能演化出相适应的系统,关键有适合理念就好,从而才有“一致性执行”可言。

资管网:您偏好日线波段交易,具体交易中是如何判断进出场的时机的?

张敏康:我把我的交易信号称之为“假突破”。

进场:上涨为例。

1、首先耐心等待其确立一波趋势,波浪理论中称之为“一浪”。

2、随后待其发生“二浪”回调,跌破小平台整理区间。

3、最后如果发生快速的阳包阴走势,在这个“三浪”起步的地方,介入多单。

4、而具体价位不做纠结,只要符合信号要求,等待收盘价基本确认前的十分钟左右,入场交易。

前文反复提及“一致性”,一致性不但包括交易信号执行的一致性,也包括进出场的一致性。进场既然是“假突破”,那么离场也同样是“假突破”。

离场:同样以上涨为例。

1、“三浪”起步介入之后,如果顺利便会形成完整的“三浪”。

2、其后等待“四浪”回调整理。

3、假设之后“五浪”突破原先“四浪”的整理平台后,又被快速回压跌至“四浪”区间,那么有理由相信“五浪”的失败,此种便是离场的“假突破”。

资管网:仓位通常控制在多少?

张敏康:“小仓位、多品种”是依据交易信号自行调整的仓位,我仅仅是控制上限仓位80%。而历史数据看,通常仓位在30%左右波动。

资管网:您的交易曲线表现非常稳定,是否有总结实现稳定盈利的原因?

张敏康:总体来看,主要是得益于“一致性执行”、“小仓位、多品种”、“严控风险”等。只要做到上述几点,放弃每一笔交易都必须赚钱,每一波趋势都要赚钱等执念,只做属于自己系统内的行情,相信也能获得稳定盈利能力。

资管网:您曾参加过CCTV天纵期才的比赛,能否介绍一下当时大赛的制度和您交易的情况?

张敏康:两次参加天纵期才比赛,都有幸获得百强的成绩,虽说没有奖,但也有效的检验了自己操作方式在市场内所处水平。

资管网:比赛看中一个人的短期盈利能力,而操盘要实现稳定盈利是一个长期的能力,您认为参赛和平常交易有何不同?分别总结出什么样的经验?

张敏康:兴许对于其他盘手来说,比赛和平仓交易会有区别。但我对此没任何分别心,一视同仁做好交易,执行自己的交易系统。能拿好名次是最好,没有也不强求,无非是通过比赛检验自身水平。

资管网:您目前有几个账户?管理规模多大?

张敏康:目前管理7个账户,总资金规模数千万。

资管网:未来有什么样的规划(团队/资金/个人)?

张敏康:就在最近第一个管理型产品进入备案程序,未来希望通过产品形式获得更多投资人的认可,甚至借此能够和朋友一起成立团队。

资管网:您在成为一名职业操盘手之前有什么样的经历?

张敏康:中专毕业,之前从事证券分析的工作,从2007年开始股票交易,2013年开始期货交易,目前还介入新三板市场。

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