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《澄明之境:青泽谈投资之道》:用哲学智慧剖析投资成败的奥秘

资管网 2017-03-06 11:10:47 浏览量 : 2485

摘要:以我的感受,期货投机这件事情,并不适合正常人去干,它是超越世俗智慧的一种游戏。孔子说,人有生而知之者,有学而知之者。我经常跟我的交易员开玩笑,我认识的期货市场的成功投资者,往往是生而知之者。


青泽,一位被业内大咖付爱民称之为老师的老师。

作为这位“大作手”的铁粉,2月8日下午,我和茜茜、朱总一行在付爱民老师的带领下,一起拜访青泽老师。

青泽老师北京的办公室,很朴实,墙上一副字“君子忧道不忧贫”,一边的书架上摆满了书。放下会议室的盘后总结工作,烧开一壶水,青泽老师给我们泡起了“大红袍”。一边泡茶,一边嘟囔着说付爱民有顶级的“老班章”,私藏着不愿意送人。

一泡“大红袍”过后,我发现书桌上有一本新书《澄明之境》。抽过来一看,作者青泽,后记落款是2017年1月2日。惊喜啊,新出炉的,《十年一梦》多年之后,青泽老师终于有新作了。

“现实中,很多人是没有哲学的。”青泽老师一直思考,为什么很多人做投资都亏钱, “因为他们的投资哲学是错的”。

第二泡茶开始,黑格尔、康德、马克思、孔子、王阳明,已经加入茶局了!

“我最欣赏的哲学家是康德,他是西方古典哲学和现代哲学的分水岭。”这个人创立了“先验哲学”,非常刻板,一生未婚,从未离开过小城市尼斯堡,每天下午三点钟准时散步,当地人甚至拿他的出现来核对钟表。

“马克思说,运动是有规律的。从投资市场的角度看,我觉得是错误的。”

“你认为投资做得不好,原因就是没找到规律;这就把投资者引入了歧途,市场本身的不确定性、随机性、无序性,才是它的基本特征。”

介绍完了《澄明之境》的主要思想之后,青泽老师意犹未尽。

第三泡茶,换一款普洱吧!

现在,康德的茶局转换到释迦摩尼了。《澄明之境》中有一章没有写出来,就是投资的“戒、定、慧”,交易的 ”收心、守心、修心“

“不能做的和应该做的,这些都是属于‘戒’的范围”。

不觉间,天色已晚。

青泽老师抱着一瓶珍藏的茅台。

我们中间有一人喝醉了!

以下才是青泽老师的正题:

这本书的初衷,主要是给自己的投资人生做一个交代。

简单地讲一下,最近这十年我在投资过程中想了些啥事,既有交易过程中遇到的困惑和问题,还有投资的领悟和感受。

期货为什么这么难做?结合自己20多年的投资经历,我从下面几个角度做了一些探索:

首先从投资哲学的角度;

第二是从投资理论的角度;

第三是从投资风险和心态的角度;

第四个是从投资思路和投资策略的角度;

第五是从投资信仰的角度等。

以我的感受,期货投机这件事情,并不适合正常人去干,它是超越世俗智慧的一种游戏。孔子说,人有生而知之者,有学而知之者。我经常跟我的交易员开玩笑,我认识的期货市场的成功投资者,往往是生而知之者。

错误的哲学思想是把投资者引入歧路的罪魁祸首

生活中的所有人,不管有没有学过哲学,有无自觉意识,他们的思维方式和行为背后都有哲学思想的支持。从投资的角度来讲,为什么一般人很难取得交易成功,我觉得往往是被各种各样的错误哲学思想影响了。

西方古代哲学研究世界的本质,认为存在的背后还有一个不以人的意志为转移的规律和本质,如果能把变化背后的原因找出来,那么就能抓住事物的本质。以这种思维模式去研究投资市场的话,投资成败的核心就是能否发现市场运动的规律。

大学时候每个人都会学习马克思主义哲学,无意中它就成为我们思维方式的基本依据。我们常常开玩笑说,马克思主义哲学可以用三句话来概括:世界是物质的,物质是运动的,运动是有规律的。从现代量子力学的角度来看,世界是物质的这个观点可能是值得商榷的,世界真的可能是意识的,当然这跟咱们做交易没什么关系。物质是运动的,这个观点我们认同,但是运动是有规律的,从投资市场的角度看,我觉得是错误的。

一旦接受这种思想,在交易中会出现什么情况?你认为投资做得不好的原因就是没找到规律,这就把投资者引入了歧途,市场本身的不确定性、随机性、无序性才是它的基本特征。

投资的理论、模型、假设决定市场观察和交易

我的投资哲学是受到西方哲学家康德的启发,康德哲学是西方哲学史上从本体论到认识论的分水岭。在康德哲学里,物质世界表象背后并不存在着一个秘密的规律、本质,等待着科学家去寻找、发现。自然科学规律的发现需要科学家带着理论模型、科学假设去观察世界、拷问世界,通过比对,才能知道自己的理论正确与否。包括像爱因斯坦的广义相对论这样的理论思想,都不是从研究自然的经验中得出来的,它是一种理论的抽象、一种模型,恰恰是人大脑的发明。在爱因斯坦看来,理论是创造出来的,理论不是发现,而是一种发明,发现是原来就存在的,发明是人类创造出来的。苹果手机是一种发明,还是一种发现?肯定不是一种发现,它是一种创造。

按照康德哲学讲,你要去理解这个世界,不要试图去找背后的东西,而是需要运用创造性的思想创立一种理论,以此去解释这个世界,如果能解释通了,这个理论就有价值,解释不通,这个理论就有问题。

金融市场也是一样,市场本身不会告诉你现在是买还是卖,你只要有钱,想怎么做都行,市场不会约束你,别人的观点也没啥意义,从实际交易操作的角度来讲,怎么做其实取决于你内心的思想、理念、欲望。所以,我就提出了“投资的理论、模型、假设决定市场观察和交易”这个投资哲学。

投资理论的纯粹性和局限性

既然投资哲学意义这么巨大,投资理论、模型这些东西对于市场观察和交易具有决定性的作用,那么,怎么选择自己的投资理念、模型、假设,这对我们的交易命运有重大的影响。

市场中很多人发明各种理论都试图解释市场、理解市场,我们每个人有意无意都会选择一套投资理论作为我们的指导思想。我认为理论要有唯一性和纯粹性,如果内心深处我们不是纯粹唯一的话,在投资市场就会产生思想混乱。比如说有人试图在交易中把基本面和技术面结合,但就我的投资理论而言,这二者结合是不行的,类似于一个人同时戴两个眼镜,看到的并不是一个清澈、唯一的世界。

世界上没有完美的理论,任何投资理论对市场的解释能力都非常有限,都有自己的局限性。生活中的人,包括投资市场里的每个人,我们其实都生活在一口井里,每个人都是通过井口看到这个世界。井底之蛙似乎是个贬义词,但是人作为有限理性的存在,我们也只能用这种方式去理解这个世界,这其实就是最真实的世界,你看到的是什么就是什么。

投资心态的培养没有捷径可走

任何理论肯定都有其局限性,比如说基本面分析,有些市场行情能解释,有些市场行情就不能解释。如果你知道这种理论本身有缺陷,你意识到这种局限性,也就意识到了投资风险不可避免,那么就要有相应的风险管理手段。包括主动性控制、辅助性管理和强制风险控制。

投资心态在我看来和投资者所处的不同阶段、投资认识的深度有重大关系。一般情况下,越是新手,他的投资心态就越不可能好,也不会稳定。只有随着时间的推移,经过无数次大浪淘沙后的幸存者,对市场交易的认知越来越深刻,他的心态才会慢慢转变,逐渐进入一个相对比较好的状态。 “我命我造”,投资者只有依靠自己,才能完成精神升华的心路历程。

投资思路是你对投资的完整系统观

治国有治国的思路,打仗有打仗的思路,清晰的思路是做好任何事情的内在逻辑基础。

有了投资哲学、投资理论以后,落实到具体的交易中,你需要对整体操作的方方面面形成一个系统完整的逻辑、一套具体实用的技术,包括大势研判、品种选择、进出场时机、仓位大小、止损策略、盈利平仓等。随着时间的推移,当你在交易过程中一步一步按照这个套路去做,慢慢就会形成自己的投资风格。

对自己的投资理念要有虔诚的信仰

真正形成投资风格的过程中,你的交易生涯还会遇到各种各样的问题。对于自己的投资哲学也好,投资理论也好,有一个从知道到相信,到信任,到信仰的过程。

投资不仅是一种挣钱的游戏,背后也涉及到人的信仰问题,要把你自己的投资思想上升到信仰的高度,并一以贯之地按这套体系去操作,内心走到一种相对纯粹的境界。像巴菲特这样的人为什么能做到今天,更多的还不是他的技巧多么高明,而是他对自己的投资理念有一种虔诚的信仰。

交易训练:佛法中的戒、定、慧

在投资交易的训练中,如何让自己从知道到相信,到信任,到信仰,我在书中借用了佛法中的戒、定、慧的思想做了一点解释。

交易中的戒,就是根据你的投资哲学和理论中规定的东西,有所为有所不为。因为理论、模型、假设决定市场观察和交易,你的理论、模型、假设确定了以后,与此无关的事情就是”戒”,不能做的和应该做的,这些都是属于”戒”的范围。

交易中的定,我的理解分为两个方面,一是你选择了自己的交易体系、交易模型后,就不要三心二意,而是一心一意地按照自己的体系操作。其次,一套理论用得越久,你对它的理解就会越深刻,你的心就会越安定。

交易中的慧,把一个工具用到极致,庖丁解牛,唯手熟尔,你就会越来越能够体会到这套交易手法、交易技巧的微妙之处,驾驭市场交易的整体能力大幅度提高。

交易训练:收心、守心、修心

除了戒、定、慧,我还提出了”收心、守心、修心“。

收心就是在金融市场里面,坚持用自己的投资哲学和方法,其他行情和利润与你无关。

第二件事情就是把自己这些东西守住,也就是守心。

如果交易是个战争游戏的话,你在交易市场中表现出来的性格特征和行为特征,和日常生活中不可能完全脱节。所以我提出还要修心,修心就是在日常生活点点滴滴的小事里,一个交易员应该表现出的思维意识和行为习惯。

这本书的大致内容就是这些,其实也很简单。这本书跟《十年一梦》不太一样,《十年一梦》讲的更多的是我投资生涯的心路历程和实战案例,是一种感性实践经验的总结,而这本书更多的是一种思想理念上的思考,希望把投资境界上升到”道“的层面。

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