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期货牧民刘福厚:看空玉米棉花,黑色系“快钱”效应明显

资管网 2017-05-18 06:14:43 浏览量 : 2193

摘要:今年棉花看空下跌,玉米做空。黑色品种在以后无论是做空做多,都还有很大的机会,如果想要赚快钱,可能还是黑色系比较好,尤其是焦炭、焦煤、螺纹钢。


来源:和讯期货

刘福厚:期货大佬 内蒙古鄂尔多斯兴万福集团董事长

刘福厚从事钢材以及粮食现货贸易多年,2008年接触期货市场,仅用一年多时间就实现盈利,现在已经暂停实业经营,全身心转战期货市场。

期货市场初期并不顺利,第一年亏损1000多万,但很快就依靠他在现货市场多年打拼培养起来的宏观格局和敏锐嗅觉,洞察了期货市场的运行规律,在近三年获得巨大战果,盈利金额在2亿以上。2016年在和讯网第四届期货大赛中一举拿下收益金额一等奖和常胜将军奖。


精彩观点

1.今年的行情起伏厉害,主要与政策有关系,政策不稳定性导致了行情波动厉害。

2. 今年棉花看空下跌,玉米做空。

3. 黑色品种在以后无论是做空做多,都还有很大的机会,如果想要赚快钱,可能还是黑色系比较好,尤其是焦炭、焦煤、螺纹钢。

4. 依据多年的交易经验,场内入场资金最多不要超过总资产20%。

5. 我这种交易方法主要是看供给关系、期现价差这些。这套方法我觉得就是能够很好的捕捉到大行情的交易机会。

6. 你只有通过交易活跃市场,套保企业才能捕捉住它投资的机会。一滩死水,一个僵尸品种怎么会套保,也没有持仓量可言。


和讯网:刘总您好,请问您在2016年波澜壮阔的商品牛市行情下,是如何实现合理安全的资金管理的呢?

刘福厚:我对资金管理也没有具体的方法,我一般是满仓操作,我的管理资金主要方法就是场外有资金,持仓上采取满仓操作。

和讯网:今年行业内多数人认为,今年市场行情不好操作,您觉得今年的行情操作起来有困难吗?如果说不好操作的话,原因在哪里呢?

刘福厚:困难肯定是有,我觉得今年的行情起伏厉害,主要与政策有关系,政策不稳定性导致了这个行情波动厉害。

和讯网:今年在具体的交易品种上,您有没有什么比较看好的品种呢?接下来会关注哪些品种或者进行交易?

刘福厚:我以前也说过,今年棉花我认为是看空下跌的行情,我觉得要具体一些。首先是抛储政策,随着棉花价格的波动,抛储价格也在波动,下一周抛储价下跌,带动现货市场价格可能也要下跌;再者,棉花今年种植面积不断增加,下一年供应会增长,收购价格可能也要下调,我觉得这个还是比较明确的。第二个是玉米做空。现在玉米抛储价远远高于市场价,所以玉米做空我觉得也有一定的确定性,我现在主要是拿这两个品种的空单。

和讯网:其他板块您怎么看呢?

刘福厚:其他板块来说,我觉得黑色品种在下半年主要还是看政策层面、看政策方向,整体来看,我觉得黑色品种在以后无论是做空做多,都还有很大的机会,如果想要赚快钱,可能还是黑色系比较好,尤其是焦炭、焦煤、螺纹钢。

和讯网:也就是说,黑色系主要还是要关注政策层面影响。

刘福厚:对。主要是政策层面,包括去产能、供给侧改革、环保、限产这些因素。政策一旦紧了,黑色系价格可能就会被推高,政策放松了可能就会继续下跌。尤其是煤炭,去年的276工作日制度,使煤价马上就拉起来了,今年这个制度取消了,煤炭产量就上去了,现在煤价一直在跌。以后,如果再出台限产方面的政策,价格可能会反转。如果政策一直宽松,我认为煤炭这些黑色系整体看下跌。包括化工产品也会下跌,因为化工产品大部分不是煤质的就是油质的,现在原油价格也很低,煤炭价格继续下跌,化工产品也就好不到哪里去。整体我觉得主要还是看政策,再一个就是货币供应宽松这些方面。

和讯网:我们知道您一直习惯于满仓操作,从心里层面和资金分配上,您是如何考虑交易者仓位管理的问题?交易者选择重仓还是轻仓,与收益与风险有什么样的关系?

刘福厚:重仓和轻仓肯定是和收益成正比的,重仓要做对就赚得多。作为交易者重仓、轻仓只能看你自己的承受能力,再一个是资金大小。

刚才说了你一定要留很大一部分资金在场外,依据我多年的交易经验,场内入场资金最多不要超过总资产20%,这是大的资金管理;从小的方面,我觉得作为投资者,不管是重仓、轻仓,只要心里能承受、能接受,你不害怕,就是持仓过夜睡得安稳,这就可以了,我觉得并没有一个应该具体的数字。

和讯网:您认为,未来您的交易模式还能够长期稳定盈利吗,还是说在不同市场条件下会有不同的交易结果,您觉得您的交易手法适合在什么样的市场条件下操作,能够给您带来最大的收益呢?

刘福厚:这个稳定盈利我觉得谁也不敢说这个,我这套交易方法,能够发现一定大的行情,本身我做期货已经经历十年了,有很大回撤,也遇到大行情回撤,我这套方面主要是能够捕捉到一些大行情,至于稳定盈利,我觉得任何人不敢说这个话。

和讯网:今年的行情您觉得适合您现在的交易手法吗?还是说您会根据之后的行情来做一些调整?

刘福厚:我觉得每一年对于每一个投资者都适合做,主要是把握行情的一个趋势。你觉得有趋势了就把这个单子拿得长一些;如果认为这个行情是波动的、振荡的,咱们就短线操作。我觉得这个是宜长则长,宜短则短。

和讯网:您在第四届和讯实盘交易大赛上实现了31天净利润破两亿的记录,即便是面对同样的商品行情,为什么别人没有抓住这样的机会,而您却成功获利,您的交易策略是怎么样的?

刘福厚:我这种交易方法主要是看供给关系、期现价差这些。这套方法我觉得就是能够很好的捕捉到大行情的交易机会。至于别人没看出来,我觉得就是交易方法的不同。

和讯网:您有没有经历过比较大的亏损?当遇到这样的情况的时候,您是如何在心理上做自我调整的呢?

刘福厚:我经历的大的亏损其实也不算大的亏损,也就是大的回撤。我做交易十来年了,上亿的回撤也经历过十来次了,“回撤70%、80%不算回撤”,这个我确实做到了。我经历过很多大的回撤,但是只有大的回撤才能发现大的行情。如果你没有经历过这个过程,而是一直在止损,一个是没有大的波动,再一个就是不容易发现大的行情。

和讯网:您在这些回撤过程中,有没有一点心理上受不了的时候,又是如何进行自我的调整呢。

刘福厚:回撤肯定是不舒服,通过心理调整,我以前也和他们说,我做了现货20年了,对于这个买卖赔、赚,从时间上来说已经习惯了,这个做买卖不是赔就是赚,对这个情绪上没有太大的影响。可能就是由于自己做的时间长,对这个习惯了一些。

和讯网:下一个问题想问一下您对监管方面的看法,目前监管层对市场监管力度还是很大的,比如说监管认为投机换手率不应该超过3倍,这样能有效控制市场,才能帮助实体经济做好套期保值,对此您有什么看法呢?是否赞同。

刘福厚:我觉得现在监管其实是反做的。咱们习主席说的是“房子用来住的不是用来炒的”,我觉得这个期货很大程度上是用来炒的而不是用来拿的。你只有通过交易活跃市场,套保企业才能捕捉住它投资的机会。一滩死水,一个僵尸品种怎么会套保,也没有持仓量可言。

再一个就是,比如有一些品种是平今收费加倍计算,我觉得,监管一直是让你不要波动得太厉害,不让平仓,那不是更朝一个方向走了?只有你的持仓量增加了、量大了,波动才会小。如果你把交易量降下来,假如一个大资金进去,它一下子就会把价格打得来回波动得更厉害。其实像拔河一样,这边一万人那边一万人这个就不好形成一边倒,两个人拔河比赛马上就结束了,这个反而波动得更大。

我觉得他们现在做的反而是反做了,应该把这个交易放大,交易活跃起来,对于产业客户、套保企业来说,才能在这个市场上找到更多机会,再一个就是不会形成一边倒的局面。我拿焦炭这个品种的平仓来计算,当天你开仓了,当它要平四个点,你手续费就得四个点位,这个时候就要算一笔账,肯定是留在下一个交易日平仓比较划算,如果都是这样,反而波动更厉害了,并且,缩小了交易量波动也就更厉害了。

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