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健发量化高健:突发事件不可控,能控制的只有自己

资管网 2017-06-13 18:40:34 浏览量 : 576

摘要:高健先生,健发量化工作室联合创始人。2008年由证券市场转入期货市场,喜欢研究各种交易方法,对交易策略小有心得。2012年摸索出属于自己的交易模型和资金管理策略,并程序化交易至今。崇尚技术分析,实盘经验丰富,善于根据资金和风险偏好进行合理调配。

团队简介:

健发量化工作室是由高健、曾祥发联合创办。团队以程序化交易为基础,经过多年磨合与探索,稳定性不断增强。未来,我们希望成为一流的资产管理公司,通过复利实现保值增值。

盘手介绍:

高健先生,健发量化工作室联合创始人。2008年由证券市场转入期货市场,喜欢研究各种交易方法,对交易策略小有心得。2012年摸索出属于自己的交易模型和资金管理策略,并程序化交易至今。崇尚技术分析,实盘经验丰富,善于根据资金和风险偏好进行合理调配。

资管网: 高健先生您好!感谢您于百忙之中接受资管网的采访,您2007年开始接触股票,到2008年转型期货交易,什么原因吸引了您转型做期货交易?

高健:2007年股市触及6124点后进入熊市,2008年基本做啥亏啥,利润回吐不少。后来在朋友的推荐下接触期货,一直做到现在。

资管网: 2008年刚入行您给自己在期货市场定位是怎样的?爆仓2次之后您的市场定位发生了怎样的变化?2012年您的程序化交易盈利之后您的市场定位?

刚开始做期货的时候没什么章法,更多的时候凭感觉下单,越亏越不理性。2012年,在朋友的引荐下来到佛山开始研究程序化交易,先做短线,后来交易周期不断拉长,最终定位中长线趋势复利。

资管网:去年双十一行情到来之前您做了什么准备?您认为能把握住行情的关键有哪些?

高健:双十一到现在回撤不小,那段时间一直很纠结要不要手动了结,最终还是没有干预。行情的发展并不容易预测,根据定好的规则,严格执行,该亏的逃不了,该赚的就要赚足,发现问题解决问题,不断总结改进。

资管网:您的投资理念是“顺着主流,做非主流,坚持复利,保值增值!” “主流”怎么理解?“非主流”怎么理解?

高健:这是几年前的投资理念,顺着主流就是做趋势,非主流就是与众不同的方法。经过这几年也意识到了没有什么与众不同的方法,你能想到的别人同样想到,只是细节处理的不同罢了。我现在的投资理念是“坚持复利,保值增值”。

资管网:您“坚持复利”的收益目标是多少?您认为可以从哪些方面入手达成“坚持复利”?

高健:目标年收益30%以上,能超过50%就更好了。照着定好的模型坚持下去,不干预,还有就是资金管理,这很关键,比方法重要。

资管网:您2012年摸索出属于自己的交易模型,请介绍一下您的交易模型。

高健:我主要做突破行情,多品种多周期运行。在开仓位置和止损次数之间找到自己能接受的一个平衡点,严格执行,不要轻易改变规则。

资管网:至今您的程序化模型调整过多少次?每次根据什么来判断需要调整模型?

高健:调整的次数并不多,主要是资金管理。最开始多品种固定手数下单,后来发现固定资金能更好的控制回撤,就改为固定资金。双十一之后出现了比较大的回撤,经过测试修改,现在是固定风险下单。当有更好的解决方案时我才会对现有模型进行修改。

资管网:您操作着多个账户同时跑几个策略?不同的策略相关性如何?

高健:目前操作6个账户,长、中、短3套策略在跑。长线和中线策略思路接近,应用周期不同,短线策略正在实盘测试中。

资管网:您认为主观交易和量化交易的优劣各是什么?

高健:主观交易比较灵活,容易受情绪影响,难以复制。量化交易则比较死板,克服人性,能够保证交易的一致性。

资管网:您的程序化交易做短线更多?还是中长线更多?为什么选择了研发量化交易程序?

高健:商品中长线为主,股指短线,商品短线模型还处在测试阶段。选择程序化交易是为了把生活跟交易分开,也不受夜盘影响。交易归交易,生活归生活,没必要活的那么累。

资管网:您能否做到百分之百执行系统发出的进出场信号?您对“系统出信号、人工筛选信号、主观调节仓位”的交易模式怎么看?

高健:这很难,除去不可控导致的漏单,我也是最近一两年才做到百分百执行的。“系统出信号、人工筛选信号、主观调节仓位”的交易模式,如果选择的信号亏损,放弃的信号反而是赚钱的就会导致回撤增大。这种方式同样有利有弊,每个人的选择不同,合适就好。

资管网:您的程序化交易主要涉及哪些品种?为什么选择这些品种?

高健:我选择的品种都是比较活跃的,比如:橡胶、螺纹、豆粕等等,大概10个品种。这些品种沉淀资金大,成交活跃,交易滑点低。

资管网:您崇尚技术分析,指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类您主要采用哪一类或哪几类?您在做交易时怎么运用的?怎么检验有效性的?

高健:指标类和K线类,指标类只用ATR来调节仓位。K线类以价格突破或计算涨跌幅为主。检验有效性最直接的方式就是测试,商品我一般都是加2个滑点测试5年周期。

资管网:在您的程序化交易过程中,什么时候可以加仓?什么时候可以重仓?仓位是怎么来控制的?

高健:当底仓有一定利润并满足加仓条件的情况下就加仓,哪个品种行情大,分配的资金就多。用资金来选择,最好的品种分配最多的资金,但总体仓位不会太重。目前交易的都是单账户,期货和股票各一半资金,如果你看到期货账户持仓达到50%,实际却是25%左右。

资管网:您的账户偶尔每日风险度即每日隔夜持仓保证金与客户权益之比超过80%,您是如何控制隔夜单的风险?

高健:这种情况一半发生在长假期间,而我统一用10%保证金计算仓位,总体可控。

资管网: 就您个人经历而言,“爆仓”的原因存在哪些?再次“爆仓”又是哪些方面做的不够到位?

高健:上面有提到,没有章法,乱做。喜欢抄底摸顶,套住了就加仓,赚10次不够一次亏,然后就没有然后了。再次“爆仓”纯粹是在第一次的基础上再搏一次,然后也没有然后了。。。

资管网:现在您应对突发事件的风险机制是怎样的?

高健:突发事件不可控,能控制的只有自己。把策略定好,照着执行,长远来看这些“黑天鹅”也只是交易过程中的噪音罢了。

资管网:您多年交易总结出来的资金管理策略是什么?

高健:把每一次交易的亏损定好,让电脑自动计算出开仓手数,并给单品种单次开仓设定一个上限。通过加仓提高仓位,当市场极度亢奋的时候适当减仓。加减仓相结合,而不是单纯的加仓。

资管网:团队管理的账户有多少?总规模多大?团队成员大约的分工是怎样的?

高健:目前管理的期货账户6个,还有一个测试账户,股票账户3个。总规模1500万。团队两个人,一个负责期货,一个负责股票,互相风控。

资管网:团队做交易用的程序化平台是什么?为什么选择这个平台?

高健:目前用的是文华,编程简单,功能够用,以后也许会考虑其他平台。

资管网:请介绍团队使用的交易策略都有哪些?有何优势?

高健:我们研发的策略都是通用策略,适合大部分品种。控制每一单亏损,通过加仓来提升盈利空间,通过减仓控制回撤风险。

资管网:请您谈谈团队未来的发展计划?

高健:先把基础打好,条件成熟时我们会成立公司,走阳光化。

资管网:做为资深股指交易者,您认为未来股指的政策会有什么变化?

高健:政策这东西我可不知道,但我相信会放开的,时间问题。

资管网:在您看来大数据、云计算和人能智能,对程序化交易可能带来什么影响?

高健:市场的发展有趋势性和轮回性,各种算法终究还是人的思想。这些交易方式在一起互动,赚钱的留下,亏钱的离开。该出的趋势还是会出,没有什么方式能够连续赚钱。程序化做为一种交易方式,里面也有各种各样的思想,不能一概而论。总的来说,管理好资金,熬过最艰难的时候,等待曙光初现。

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