首页 > 话题> 文章详情

戴涛:没有完美的交易系统,适合自己才是最重要的

资管网 2017-07-07 02:36:33 浏览量 : 434

摘要:最大的感悟就是市场太凶险,风险太大。虽然自己还在这个市场继续生存,但每一步都是如履薄冰,尽量地让自己在这个市场活得更长久。

人物介绍:

戴涛,湖南人。期货、股票交易为生。96年接触股票,股票交易:涨停战法。99年进入期货行业,直至06年才在找到门路,经济上才稳定下来,至今在风险市场只能勉强为生。08年给私人企业操过盘,2011至13年给个体老板做顾问。2015年6月前为省内某大型实体企业任职期货经理。


访谈全文:

资管网:戴涛先生您好!感谢您在百忙之中接受资管网的专访。您从事投资行业已二十年了,您最初是如何接触到股票市场的?后来又是如何与期货结缘的?

戴涛:我是95年到广东这边读大学,学了一年以后感觉前途渺茫,当时也总想着寻找一条其他的出路,恰好就碰到96年的股市特别火,这使我产生了兴趣,接下来的两年看了大量关于股票的书籍,然后也找家里拼了几万块钱开始炒股票。在98年亏掉钱以后出去找工作,碰到一个期货公司在招聘,由于之前炒股票有一定的理论基础,所以接触之后1999年就又开始转战期货市场了。

资管网:您1996年就进入金融市场,请问当时的金融市场环境如何?与如今的市场相比,发生了哪些改变?

戴涛:当时的股票市场投机性更强一些,如今的市场在2015年这轮下跌以前比较的话,只是投机性跟当年相比发生了一定的变化,但是还是带有很强的投机性。我觉得2015年的这波行情跟2008年那波的行情相比,差别只是没那么凶猛,稍微收敛一点,实质上差不了多少。我认为未来的市场应该会有一个比较大的改变。

资管网:做了这么多年的交易,一定感受颇深,请谈谈您是如何理解期货市场的?

戴涛:其实现在回想起来,感受还是很深刻的。如果让我重新选择的话,我还是宁愿不选择期货市场,因为风险确实很大。但是经过这么多年的反复磨砺,我自己还是很喜欢做交易的。现如今我还能生存在这个市场中,依然爱好这个市场,我觉得保持沉默是最好的表达。

资管网:您做期货的同时也有多年的股票交易经验,您感觉期货与股票最大的不同点在哪里?

戴涛:二者的主要区别还是在于风险不同,期货由于自带杠杆,所以风险会比股票大很多倍。做了这么多年以后,我现在还是比较倾向于做股票,因为做股票心态上不用承受那么大的压力。从分析上面来说,做股票要少一半的分析,工作量减少了一大半,所以心态以及工作量都会相对比较轻松一点。

资管网:据了解,您99年进入期货行业,直至06年才在找到门路,期间遇到的最大困难是什么?是否有爆仓的经历?

戴涛:做股票亏掉钱以后又转战期货,这期间困难肯定是有的,最大的困难就是面临着在这个市场生存的压力。我在2004年爆了两次仓,当时虽然资金量不大,但是对于个人来说还是压力很大,因为连续几年都处于生存的边缘。爆仓之后我干脆就选择休整一年,这期间我心态上改变了很多,冷静一年之后2006年继续回到市场,从那个时候开始,能够逐渐地赚到一点钱。

资管网:您以技术分析为主,那么您技术分析的主要依据和技术指标是什么?您觉得自己的技术分析方法的最大特征是什么?

戴涛:2006年以后我对技术指标都有一点麻木了,所以就不用下面那些辅助的技术指标了,主要就是看K线和均线。其实做日内交易也是一个缺点,要想长期赚钱的话,尽量还是要做长线,我也渐渐地在尝试做这方面的改变。用K线图的最大特点就是市场能给我提供大量买卖的信号,但是错的概率也相对比较大,止损的次数也比较多。但是我有很明确的止损设置,亏损比例的大小还是在于头寸的控制,这跟个人风险爱好有关系。如果你愿意承担风险,这个方法一旦亏损较大的话,就会变得谨慎起来,谨慎之后基本上也能赚回来,因为这个方法能提供大量的买卖信号,只是赚回来的时间要长很多,这是时间上的一个特点。

资管网:有些人认为“深入基本面分析才是做好期货的关键”,您主要是技术分析,那么您如何看待基本面分析?

戴涛:其实我的技术分析也是有理论基础的:“市场行为包容消化一切”,我是从这一点出发的,我觉得能够根据这一点,去做一些细致的理解就很好了。我不是说否定基本面,我也认为基本面是关键,但是我作为个体,我没办法第一时间获得基本面的信息和资料,当网上已经公布出基本面消息的时候,市场基本上已经消化得差不多了,那么根据这个特点,我就只能从技术面入手。

资管网:短线交易都有资金瓶颈,您觉得您的交易方法最多能容纳多少资金量?您未来是否会向中长线发展?

戴涛:短线交易的确有资金瓶颈的问题,但是我目前可能还不会涉及到这个问题,一方面操作资金量不是很大(700万左右),另一方面我交易的品种比较分散。随着自身年龄的增长,今后我也有向中长线发展的想法,目前正在尝试去做全自动程序化交易。

资管网:很多的短线投资者会把自己的成功归结于盘感,请问您是如何看待盘感的?您觉得自己的盘感如何?

戴涛:对于短线交易者来说,盘感确实还是很重要的。我自己的盘感我发现一个特点,这个市场有大机构、大资金在里面,资金优势基本上都有体现出来,我做这么多年,感觉自己的盘感稍微急躁了一点,提前一两天遇到震荡基本都止损了,如果把时间推后一点,我觉得可能会做得更好一点。

资管网:据您展示的 “戴涛”和“老戴涛”两个账户,收益率大小有所不同,请问操作方式上有什么不一样吗?

戴涛:两个账户收益率不同,主要是因为仓位、资金管理及风险度大小不一样,但操作方法基本都是一样的。

资管网:好的系统、心态、执行力、策略组合起来才能实现最终的盈利,那么几个因素中您最为看重的是哪一点?为什么?

戴涛:市场一直都处于不断变化之中,所以我认为没有一个完美的交易系统,因为适合自己才是最重要的。执行力也很关键,不要畏前畏后,看到了机会就要大胆去做,大不了就止损,这个市场只要别人有能力拿,那就高高兴兴给别人,埋怨别人和市场是没有用的。

这几点里面,我认为心态肯定是最重要的,如果心态不好,那做交易的结果肯定不好。我经过以前的亏损和爆仓,现在的心态是比较好的,“不以物喜,不以己悲”,渐渐能够做到的话心态自然就好了。

资管网:在交易中,您是否会在盘前做好一个方向性的分析以及详细的交易计划。那您是如何培养自己的自律性和执行力的?

戴涛: 方向性的分析以前我也有做过,但后来发现往往做过多的分析,反而得出的结论都是错误的,所以后来也比较少去做。我一般都是在周五收盘后去看周K线,交易过程中每天都看K线图,其实这个方向性在心里大致都能呈现出来。执行力方面,我就是看到机会就去做,“势”不对了就止损。

资管网:您股票交易采用的是“涨停战法”,能否介绍一下这个方法?

戴涛:这个“涨停战法”是我自己瞎想的,其意思就是寻找一些当天能涨停的股票。因为这个方法也是短线,所以操作的资金不多,但是收益率还超过了期货,这还是很可观的。期货容易大起大落,但是股票我一般做上去了就很难掉下来。

这个“涨停战法”跟期货的方法基本上是一样的,只是心态上面会更稳一些。最早其实也不叫“涨停战法”,以前股票账户运作了一年多,上半年也做出了30%的收益,后面觉得不是很理想就采用了“涨停战法”,只是说引用到最近感觉越来越比较成型。我打开今年的交易记录,一个月22个交易日只要大盘是走一个震荡市,我能买到7-8只当天涨停的股票。

当然不是说一赚就是10%,而是涨了3、4个点后追涨,然后当天涨停。第二天没封死涨停的话,如果是低开我直接就跑了,高开的话到涨停板价就跑,高开很多的话还看一下有没有可能继续涨停。最近几个月发现概率越来越大,这个方法还是跟我做期货的方法一样,我不用技术指标只看K线,但是股票里面还涉及到成交量,没有成交量的话永远是涨不上去的。

资管网:您如何看待目前的股票市场行情以及接下来的投资机会?

戴涛:对于股票后市的一个判断,我觉得还是从价值的角度去分析投资。但是中国的市场,我认为永远都带有投机性的色彩,不可能在最近二三十年达到美国那种慢牛持续的状态,未来十年会有一些股票向长期慢牛的转变,但是很多股票还是带有爆发性快速盈利的模式。总体上我对股票市场还是相当看好的,我最近两年在用“涨停战法”运作,但在跌市中我主要是验证自己的方式对不对。

我对股票还有一个看法,我以后的想法是把重点转到股票市场来,因为股票市场市值几万个亿,那才是真正的资本市场,期货市场相比起来确实九牛一毛。中国现在最大的私募基金规模也就上百亿,我觉得未来上千亿规模的基金公司肯定会冒出来。

资管网:随着程序化的交易者越来越多,相对于程序化交易来说,您认为手工交易者的优势在哪里?未来有没有想过朝程序化交易发展?

戴涛:我未来也会逐步地走向程序化交易,程序化交易避免了很多人为主观性产生的错误,我是很认可程序化交易的,只是自己对编程不是很熟悉。我的方法比较简单,如果用程序化就是做趋势性分析,至少不会大亏,可能还会实现微弱的盈利,所以未来还是希望实现程序化的模式。但是股票“涨停战法”如果用程序化实现,参数的设置可能就要复杂得多。

资管网:期货行业已经进入资产管理时代,您目前是否有组建团队?您个人或团队有何发展规划?

戴涛:暂时还没有组建团队的想法,因为每个人的交易方法都有差异,而且我自己的方法也有比较大的缺陷,市场高手如云,我只是希望在市场上勉强生存下来。至于未来的规划,目前只希望多陪陪家人和孩子。

资管网:最后请您谈一下,做交易二十年,最大的感悟是什么?

戴涛:最大的感悟就是市场太凶险,风险太大。虽然自己还在这个市场继续生存,但每一步都是如履薄冰,尽量地让自己在这个市场活得更长久。


分享到:

文章评论

文章话题

  • 投顾访谈
    投顾访谈

    全方位呈现盘手的投资理念、交易方法、交易策略、风险控制、业绩表现。

    关注

推荐作者

反馈留言
关闭
网站导航