首页 > 话题> 文章详情

睿思投资郑金龙:交易不能过于理想化,一定要直面客观

资管网 2017-07-24 02:10:33 浏览量 : 1951

摘要:郑金龙先生,2008年初接触A股和外汇交易,有着A股暴跌、外汇交易多次爆仓的经历。2010年开始接触商品期货,经历了棉花和白糖从暴涨到暴跌的全过程。

 

盘手介绍:郑金龙先生,2008年初接触A股和外汇交易,有着A股暴跌、外汇交易多次爆仓的经历。2010年开始接触商品期货,经历了棉花和白糖从暴涨到暴跌的全过程。几度沉浮,经过不断总结,刷新对期货市场的风险认知,逐渐形成了自己的交易系统,并在期货市场有着良好的业绩。2015年创建工作室,并以趋势稳健操作为主要交易理念,严格执行风控、交易、策略分体执行原则。

团队介绍:睿思投资工作室成立于2015年,是期货市场一支专业的投资团队。团队以服务客户、稳定收益、以客户利益为导向的宗旨。在参与市场的过程中始终坚持风控第一,盈利第二的原则。多年来逐步确立了一套行之有效的风控体系和操作模式。由于投资团队正确的管理,明确的责任分工、团队协作,在长期投资实战中,睿思投资团队逐渐形成了独特的操作理念和稳健的盈利模式,积累出丰富的资金管理经验。多年的投资管理经历,更让睿思投资团队对控制资金下行风险的重要性有着极为深刻的理解和认识。

资管网:郑金龙先生您好!感谢您于百忙之中接受资管网的采访,睿思趋势一号参加广州期货杯六月份的月收益是45.31%,最大回撤是11.56%,您认为取得低回撤高收益的诀窍是什么?

郑金龙:主要取决于我们团队对交易执行严格的风控体系和交易系统。经过一系列基本面分析、技术面分析、品种历史走势、波动幅度分析,筛选符合交易系统的品种,最终通过团队策略测试和风控测试认证到最后定型,才形成低回撤高回报的趋势交易策略。

资管网:您几度沉浮,经过不断总结,刷新对期货市场的风险认知,逐渐形成了自己的交易系统,请介绍一下您的交易系统。

郑金龙:我们的交易系统主要以控制风险和防范风险为主。在低风险下,以最小的回撤换更高的回报。一般目标风险收益比为3:1 ,账户初期回撤会控制在2成左右,盈利回撤会控制在3成左右。非常严苛的回撤和持仓的风控体系,我们会严格执行风控、交易、策略分体执行的模式,并设有专人监控,一旦达到风控体系立即执行。

资管网:您不断总结经验对期货市场有着明确的风险认知,您对风险的认知是怎样的?采用的风险控制措施是什么?

郑金龙:期货市场的风险远比人们想象的可怕,它就像脱缰的野马不受控制也刷新你对它的认知。既然你控制不了期货市场的风险,就只有去控制自己对风险的把控,既不能离市场太近又不能离市场太远。我们团队会执行实时的风险监控体系来确保风险控制在合理范围内。一旦发现系统性风险或对风险判断错误,我们将对现有交易策略进行测试,并重新调整回撤率、持仓率的方案。

资管网:睿思趋势一号CTA指标每日风险度(即每日隔夜持仓保证金与客户权益之比)近一个月都在50%附近,您是如何让应对每日隔夜持仓风险的?

郑金龙:首先,在建仓之前会对资金来源,资金风险,资金管理以及交易策略等方面做一个详细的了解。用以判断资金风险属于哪种类型。稳健型、激进型还是保守型。之后,我们会根据不同的类型,做相应的调整。比如回撤率、持仓风险率、投资品种的调整。每日隔夜持仓,团队的风控人员会实时监控回撤率和持仓风险,并按照交易策略严格执行。

资管网:睿思趋势一号利润贡献和开仓品种始终以铅锌为主,这两个品种的哪些特质受您重视?

郑金龙:这两个品种是建仓初期,经过团队一系列策略测试、风控测试、品种历史回顾对比与认证,最终筛选出来的。从基本面、技术分析、波动幅度等各方面更符合我们的交易系统和交易策略。所以,持仓一直以铅锌为主。

资管网:很多盘手主张品种不熟不做,铅锌两品种您从熟悉到熟练最终得心应手,这个过程你那是受了哪些书籍或者高手指点?请和我们谈谈进阶的心得。

郑金龙:金融方面的书籍中有一本叫做《大作手回忆录》,对我影响很大。这本书对一个交易人的心理刻画的很深刻,对于交易的进阶,每一次交易思维的进阶都是很痛和很大的改变。这需要日复一日的不断碰壁不断总结和内省,一点一点悟透期货交易的真谛。

资管网:您做期货交易的经验很丰富,在您看来保持稳健的盈利是做单一品种胜率高,还是同时做多个品种胜率高?请简单谈谈原因。

郑金龙:这个问题只能说 “仁者见仁智者见智”,因为每个交易策略不一定适合多个品种或单个品种。我们现在的交易策略和交易系统比较适合单个品种,账户大多情况持仓不会超过两个品种。因为策略设计之初就是主要以长线为主,所以不适合多个品种持仓。

资管网: 账户收益最能考验策略的有效性,睿思趋势一号从半年的收益来看,3月和4月回撤极大,这是否代表策略已经失效?是什么原因造成高回撤的?6月收益极佳,您又是怎样挽回颓势再创辉煌的?

郑金龙:回撤不代表策略就一定是失效的,初期计划和风控执行有误是造成本次账户回撤大的主要原因。为此我们不断总结,做出了进一步改进和优化,并执行新的风控体系。目前交易策略严格执行风控、交易、策略分体执行的模式。

资管网:目前团队管理资金规模多大?您的团队最大的优势是什么?

郑金龙:目前我们团队还处于一个成长期,管理的资金规模在300万-500万左右。我们团队最大的优势就是风险控制比较强、执行力够、回撤率低、交易体系比较完善。

资管网:您的交易周期一般多久?平均一单持仓时间多长?仓位一般控制在多大范围内?

郑金龙:我们的交易周期平均一般维持6个月以上、一单持仓最少1个月-3个月左右。一般仓位会根据资金风险和交易策略来定,仓位大部分都会控制在3-5成左右。

资管网:在仓位管理中加仓平仓一般分成浮盈加仓亏损平仓、一次性开仓平仓,金字塔式分批加仓平仓三种方式,请问你是怎么进行加仓平仓的?

郑金龙:一般加仓平仓,我们的交易策略和交易系统会使用浮盈加仓、浮盈金字塔分批加仓,金字塔分批止盈止损、一次性平仓四种操作方式。

资管网:您2008年初接触A股和外汇交易,有着A股暴跌、外汇交易多次爆仓的经历。这段经历给了您哪些经验与总结?

郑金龙:回想2008年买的第一只股票和外汇,当时经过各种分析,对未来的行情也非常看好,可是没过几日,持续的暴跌和外汇爆仓着实让我很心痛。后来慢慢对这种事情越来越麻木,痛定思痛之后对这段经历做了总结。交易不能过于理想化,一定要直面客观角度化。

资管网:成功的交易都是反人性的,您经历多次爆仓暴跌意味着曾多次直面人性的贪婪,您怎么看待期货市场里的贪婪与恐惧?

郑金龙:期货市场里贪婪和恐惧永远是并存的,做交易的人永远不能被贪婪和恐惧控制,否则只有死路一条。所以要学会把贪婪、恐惧控制在一定范围内,既能完全抛弃它又要保持一定距离。

资管网:对您而言 A股和外汇交易为您做期货留下了什么影响?

郑金龙:A股和外汇交易对我做期货交易带来的影响有三点:第一,一定要做好资金管理;第二,对待行情的涨跌,要有客观、谨慎的态度;第三,坚定做好止损和止盈。

资管网: 2010年您开始接触商品期货,经历了棉花和白糖从暴涨到暴跌的全过程,这和经历股市牛熊有什么相同的?又有什么不同的?

郑金龙:人们追逐财富的本性都是一样的,股市的牛熊和期货的暴涨暴跌都体现了人们对财富的贪婪和恐惧。同时这也体现出资本市场对股市和期货造成的过度繁荣和衰败。股市的牛熊相对期货的暴涨暴跌只是个缩小版。

资管网:在棉花和白糖从暴涨到暴跌的全过程中,您的业绩表现如何?采用的高频、日内、套利以及趋势四大策略中的哪一种?为什么选择这种策略?

郑金龙:刚进入期货市场,就经历了棉花和白糖暴涨到暴跌,业绩有赚有亏,回撤和盈利幅度也比较大。在经过不断学习和总结后,得到一定改善。策略选择上采用日内、趋势两种。因为操作初期,不易涉及太多,选择这两种策略是为了稳固对期货市场的了解。经过不断磨练后,最终以趋势交易模型来构建成自己的交易系统。

资管网:您交易经验非常丰富,在您眼中期货市场最大的魅力是什么?

郑金龙:从事期货行业,不仅可以通过努力获得想要的财富自由,还可以通过市场看透人性。虽然这个过程非常艰难甚至败下阵来,却锻炼了心智,不断促使你去了解自己,改善自己,战胜自己,使交易层次也得到了提升。

资管网:在您看来期货市场的挑战在哪里?您是怎么给自己定位的?

郑金龙:期货市场里最大的挑战是战胜自己,只有战胜自己的人性才能得到交易的升华和提升。关于定位,我认为自己只是期货市场中一名普通的交易员,本着对行业的热爱、理想的追求,带着自己的团队努力前行。

资管网:随着白糖、豆粕和原油期权的推出,中国衍生品市场迎来了期权时代,您对期权交易有哪些看法?

郑金龙:期权的推出将会为中国期货市场带来新时代,并为中国期货人树立新的观念。我对期权市场的未来抱有很大期望,我们团队也在为此做准备。未来中国期货市场财富再分配不可避免。

分享到:

文章评论

文章话题

  • 投顾访谈
    投顾访谈

    全方位呈现盘手的投资理念、交易方法、交易策略、风险控制、业绩表现。

    关注

推荐作者

反馈留言
关闭
网站导航