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小麻雀:交易就是做确定性最高的阶段!

资管网 2017-07-31 14:23:15 浏览量 : 252

摘要:交易世界里所蕴含的哲学,能够逐渐改变我的人生观。交易世界对正确的奖赏,对错误的惩罚,这些能逐渐完善自我。

盘手介绍:小麻雀,2008年开始接触股票,在大学期间学习金融知识,2011年毕业后先后在股票软件公司和期货公司工作,这期间的交易主要是技术层面,基本面为辅,2015年进入现货企业,逐渐重视基本面研究。

资管网:您好!感谢您于百忙之中接受资管网的采访,广州期货杯_小麻雀最近的累计收益是14.75%,最大回撤是4.47%,您获得相对高收益回撤又低的关键要素是什么?

小麻雀:做确定性最高的那个阶段,其他时间段轻仓来做,这一点从这个账户的仓位上也能体现出来。

资管网:您账户的回撤极低,您采用的什么风险控制方式?

小麻雀:确定性高的时候单边,到了一定支撑或压力锁仓交易。

资管网:您的账户开仓和盈利品种以玻璃为主,您选择玻璃的是看重这个品种哪些特征?

小麻雀:商品属性强,最终都是要走期现贴合这一块的,只要是有偏离,一般都不会出现大的问题。不像螺纹和铁矿石,金融属性太强,有可能现货端亏钱都可以往外卖货,但是玻璃这个很少发生。

资管网:在您看来保持稳健的盈利是做单一品种胜率高,还是同时做多个品种胜率高?请简单谈谈原因。

小麻雀:我个人认为还是认为单一品种的胜率高。你选择一个品种去交易,首先是你对他有所了解了,然后为了做好,你会去做很多相关的功课。长时间做一个品种就像谈恋爱,时间长了,对方的脾性、爱好特点你也会逐渐加深熟悉。什么状况下一般会出现反转反弹把握会更大一点。若是多个品种,你的精力能不能照顾的过来就是一个问题。所以个人认为还是专一些好。

资管网:您做期货交易是主观判断自己下单,还是设置程序系统下单?采用的高频、日内、套利以及趋势四大策略中的哪一种?为什么选择这种策略?

小麻雀:主观判断基差自己下单。主要是趋势波段交易,因为商品的属性,出现偏离的时间一般不太长,所以选择了波段交易。

资管网:您的交易周期一般多久?平均一单持仓时间多长?仓位一般控制在多大范围内?

小麻雀:这个没有固定的模式,有的时候三四天,有的时候三四个月,这要看纠偏逻辑被认可的时间长短。

资管网:在仓位管理中加仓平仓一般分成浮盈加仓亏损平仓、一次性开仓平仓,金字塔式分批加仓平仓三种方式,请问你是怎么进行加仓平仓的?

小麻雀:出现偏离现货时开始逐渐建仓,当偏差缩小时逐渐平仓。只做看得到的那部分,情绪化那部分利润利用较少的仓位去博取。

资管网:2015年以前您是做技术分析为主,您的技术分析重点关注什么指标?您的交易业绩如何?

小麻雀:在刚开始的学习中,学习了很多的技术指标,后来关注较多的是20天均线,布林通道、KDJ、OBV几个指标。也可能是自己运气好,在前几年的熊市里,股票不仅没亏还稍微赚了点,这也许跟在股票软件公司的经历有些关系,2012年转入期货行业后,还是沿用了之前的模式,有了股票的根基,刚开始挺顺,后期加大杠杆后,出现过山车式的波动,不过还好没有危机本金安全。整体下来,有些年化不到20%。

资管网:您2015年进入现货企业,逐渐重视基本面研究,有哪些原因促使您转换研究重点?技术分析和基本面研究为您的交易思路分别留下了什么影响?

小麻雀:三个因素,一是结婚后不能再像之前一样大部分时间泡在交易的世界里,要预留一部分时间给家人,而技术分析交易需要时时盯盘,观察盘中技术指标的变化,花费精力太多。二是作为现货企业,也不能老是短线交易,要有长远计划,这一点技术分析做不到。三是身在现货企业,也有了深入了解行业的机会,也给学习基本面提供了条件。我是认为技术分析和基本面分析,对于交易来说就像打仗的战术与战略,两者都很重要。战略错误,战术很好的话,能减少损失。当两者配合默契的时候,那么就能扩大战果。

资管网:以您从业的亲身感受,期货交易的存在为现货行业提供了哪些方面的支持?

小麻雀:由于期货交易的价格是汇集了全国各个行业对这个品种研究的看法,它具有对宏观预期、行业走势有一定的前瞻指导性意义。对于现货企业安排生产、调整库存等方面有很大帮助。

资管网:您现在重视的基本研究分析是从哪些角度入手?

小麻雀:供需是一个基础,然后就是贸易商的交易特点、品种淡旺季,以及企业不同时期对库存的处理方式等

资管网:在您看来期货品种玻璃的上下游产业链条是怎样的?

小麻雀:玻璃的原料主要是燃料(煤炭、天然气、石油焦、重油)、纯碱、石英砂等,下游主要是用于建筑、装修、汽车家电。整个产业链比较短,所以他的金融属性低,商品属性还是比较强的。

资管网:分析玻璃的基本面离不开研究企业,请简单介绍一下您熟悉的和玻璃紧密相关的龙头企业。

小麻雀:玻璃期货交割的是浮法白玻薄板,建筑级一等品。和玻璃密切相关的上市公司是福耀、南玻、信义、旗滨、金晶等,属于行业的龙头企业。但是和玻璃期货交割品有密切联系的还是要看沙玻集团。沙玻集团是由沙河10家浮法玻璃企业组建而成,主要生产建筑级。

资管网:您认为行业龙头企业的哪些信息对做交易最有价值?做交易时可以从什么方面判断这些信息的有效期?

小麻雀:这个还真没研究过,因为期货不像券商,券商可能需要研究龙头企业,但是期货交易,一年有三个合约,我们需要研究的就是三四个月这个品种现货价格走势的情况,所以对龙头企业研究的较少。

资管网:供需关系是影响价格的关键要素之一,您是如何收集玻璃供需双方数据?怎么判断数据的真实有效性?这些数据为您做交易提供了什么帮助?

小麻雀:像供给端的数据,一些网站都有提供,但是我们主要看建筑级主产区的库存情况,这些都是各个区域的朋友打电话就能了解到的。下游需求情况,就是找一些深加工做的朋友问问订单情况,通过这些来判断未来一两个月的需求情况。供给与需求情况结合盘面升贴水幅度寻找安全边际最高的,来决定是朝哪个方向做。

资管网: 您是怎么看待在期货现货公司的工作经历和自己做交易之间的联系?

小麻雀:期货公司的经历让我学习到了期货市场怎么玩,更多的是学习到了曾经发生过的事情,以及潜在的风险。在现货公司学习到更多的是现货商怎么经营现货的,他们对待期货的态度和参与期货的想法。没有进入现货企业之前,老是站在期货公司的角度考虑问题,进入之后,能站在双方的角度去看问题。现货企业产业逻辑惯性强,悲观时容易悲观。乐观时过于乐观。纠偏意识弱。由于在期货公司也待过,有金融思维,在现货企业能利用纠偏机会做交易。

资管网: 您在大学里学习金融知识接触股票,毕业后始终任职于金融相关行业,在您看来金融业有哪些地方吸引着您?您的怎样计划自己的职业生涯的?

小麻雀:这首先要从个人性格因素来说,上学时我是一个不善交际,性格有点孤僻,经常会让人当做另类的人。在影视剧里,我发现只有金融行业,在交易的世界里才能容纳我的这些缺点,然后渴望成为一个交易者的种子就萌发了。随着了解的深入,交易世界里所蕴含的哲学,能够逐渐改变我的人生观。交易世界对正确的奖赏,对错误的惩罚,这些能逐渐完善自我,这些都是让我深深爱上这个行业的因素。

对自己的要求是首先职业前十年在这个市场中还能活着,然后再定位自己到底是适合做私募还是适合做产品,最终目的还是成为财富的管理者,将来有能力帮助身边更多的人。

资管网:您认为期货区别于股票的最大魅力是什么?在期货市场中您是怎么为自己定位的?

小麻雀:一个是做空机制,一个是杠杆交易。给自己的定位就是一个投机倒把的商人,价格太低的时候,生产企业都不愿意生产了,我就买点货屯起来。价格高于现货很多了,都来抢货时,我就抛出去些。

资管网:随着白糖、豆粕和原油期权的推出,中国衍生品市场迎来了期权时代,您对期权交易有哪些看法?

小麻雀:期权将来是一个大方向,未来潜力会很大,期权相当于一种买保险,对于我们做纠偏这种类型的比较适合。目前苦于玻璃上缺少场内期权,场外的权利金又太高,几乎覆盖掉了偏差,所以目前做不来,期待交易所未来能上市玻璃期权。

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