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程序人生:交易取得持续的成功需要肯下“呆功夫”

资管网 2017-08-02 02:11:35 浏览量 : 765

摘要:交易除了要有兴趣之外,还需要下很多苦功夫,呆功夫,笨功夫。聪明的人很多,但只有用正确的方法去思考,肯下呆功夫的人才有可能在交易上取得持续的成功!

人物介绍:

程序人生,广州人,1994年读大学时开始做股票,2011年进军期货市场,同时做日内短线、波段、中长线,以及跨期跨品种套利,技术面基本面分析皆有涉及,拥有多套交易系统。于2014年12月,在广东省股王争霸大赛最佳战绩获第七名,2015年在七禾网实战排行榜最佳战绩是第三季度排名第三,100万以上账户排名第一。

访谈全文:

资管网:程序人生您好!感谢您在百忙之中接受资管网的采访。您1994年就进入了股票市场,至今已经超过20年,当时还在大学时期,您是如何走上交易这条路的?

程序人生:我94年还在上大学的时候就开始接触股市。因为我本身就有一种赌性,喜欢挑战自己,突破自己,所以当时就问家里借了几千块钱进入股市。虽然初生牛犊不怕虎,但我并没有把第一次进入股市当作赌博,而是当成了学习,买了很多书来学习,同时也时刻关注着股市。从那时候开始,我深深地迷上了股票,真正进入了股市的学习和研究。

资管网:回顾您过去二十多年的股市研究,请问大致可以分为几个阶段?其中有什么比较深刻的感悟?

程序人生:第一个阶段为懵懂阶段,这阶段主要是摸索股市,学习怎么看图,学习波浪理论,道氏理论,各种各样的K线组合等等。由于我没有师傅领路,全靠自学,所以这个阶段只是浅浅的入门而已。

第二个阶段是经历过一两次牛熊转换后,开始明白原来股市是由庄家操控的!于是我开始根据这些来研究股票的走势,虽然看准的概率提高了很多,可技术仍然不过关。由于经验有限,大的走势能看到,但一些更细致的东西还是没有十足的把握。比如板块的轮动,消息面的配合,价格运行的节奏还没有完全掌握,技术还是属于非常粗糙的阶段。

第三个阶段就是我开始自己编程后的阶段。一开始是编期货交易的程序,后来是编指标用来选股。经过2014-2016年的牛市和股灾,深刻领悟到了板块轮动的规律,再就是对单个股票和整个大市的节奏有了更精准的把握。那时候我已经把股指期货做得相当成功了。

第四个阶段就是在第三个阶段的基础上更进一步地推进和强化,在做股指期货的同时接触到黄金、螺纹钢等,后来推进到整个商品期货市场。从而发现整个大宗商品市场、股票市场、美元的强弱、外盘的走势、整个国际资金的流动都是互相影响,密不可分的。所以,对于股票的走势,我们应从整个大局来考虑。

第五个阶段就是理解整个经济循环的周期。前三个阶段是以天作为操作周期,第四阶段是以月为操作周期,即是我现在的状态。更进一步的第五个阶段是以年为操作周期,做一次行情要做一两年甚至十几年。在这个经济周期里,把经济上升的周期(一个完整的做多的周期)和经济衰退的周期(一个完整的做空的周期)两个都做成功,目前我是以这个为目标。关于做多,目前为止我还算是比较成功的,股市的牛市我抓住了,商品的牛市也吃了一大口。只是我还没有一个完整的做空的周期。可惜错过了14、15年商品暴跌的一次完整做空的周期。未来在股市或商品上,我完整地做到一次做空的周期,才算是练成了神功。

资管网:您2011年进军期货市场,交易至今也有6年时间了,就您来看,期货与股票最大的不同是什么?

程序人生:期货可以根据行情的确定性来控制仓位,仓位的大小可以差很多倍。而股票就算是融资可能也就相差一倍,这在资金管理上就不一样。期货可以跑得很快,也可以受伤得很严重,两个玩法也是不一样的。期货只有三十来个品种,而股票有三千多只,股票考验的是筛选的能力,而期货考验的资金管理的能力和趋势判断的能力。两者虽有相似之地,可有着本质的不同。

资管网:交易期货2年后,您从两百多万的本金亏损到只剩下几万块,开始定下心狠命编程,当时您是如何调整心态的?

程序人生:虽然很痛苦,可我没有告诉任何人,只有我自己知道,我决定死扛到底,坚持下去。虽然很失望,但是还没有到绝望的时候,不能自暴自弃。就算把所有的钱都亏光了,我还可以卖房子再做,就算把房子都亏了,我还可以继续工作赚钱,重头再来。反正无论如何,我一定要练成神功,无论付出多少都是值得的!这是我坚定的信念。所以我开始想办法提高自己的技术,刚好那时候开始流行编程,营业部推广了某个编程软件,接触后我觉得这个编程最适合我,它能够保留我的优势,纠正我的缺陷。

资管网:您2014年10月筹得80多万开始交易,目前已做到1200多万。您认为这个过程中自己最大的改变是什么?还有哪些方面的不足?

程序人生:14年初我就完成了编程的过程,技术上真正改变就是在编程的过程中。而14年到目前最主要的改变是眼界和视野更加开阔,从量变到质变,考虑的东西更全面周到。真正明白到“不谋万世者,不足谋一时;不谋全局者,不足谋一域”

现在最大的不足就是在管理方面。公司目前已经拿到私募牌照,准备发行私募基金。所以整个公司的经营管理,人才的挑选和运用,团队的建设,市场的推广等等是我急需要完善的。之前都是摸着石头过河,现在必须一步一步踏实前行。虽然在管理的道路上有许多未知的领域,或许会让我走一些弯路,但是交易市场的腥风血雨都走过来了,这些我也不会害怕。过程虽然是艰苦的,但我相信前程是无限的,光明的!

资管网:您认为期货市场中“享千金之产者定是千金人物”,那在您看来,期货交易者如何才能“享千金”?如何才能成为“千金人物”?

程序人生:因为工作的关系,我会接触到社会各个领域和行业的人,有工作非常认真仔细的人,但大部分人做事都是敷衍了事,做出来的东西错漏百出。不注重细节是很多人的通病。

至于在交易上怎样才能成功,我认为很多事情是天生的,或者说是一种天赋。比如长期高度集中注意力进行深入思考的能力,虽然这是可以学习和锻炼的,但是很多人终究是半途而废的。因为除了要有兴趣之外,还需要下很多苦功夫,呆功夫,笨功夫。所谓滴水穿石,铁棒磨成针,也不是短时间内一般人能做到的。聪明的人很多,但只有用正确的方法去思考,肯下呆功夫的人才有可能在交易上取得持续的成功!

资管网:您的账户“程序人生”,自参赛“广州期货杯”1个月时间累计收益89.16%,最大回撤8.59%,请您谈一下取得低回撤高收益的诀窍是什么?

程序人生:这一波行情能做到高收益低回撤是因为我已经布局了很长时间。经过深思熟虑,反复分析研究,做到了心中有数,一切的走势变化都在我的推演之内,我知道它的来龙去脉,所以我有把握在比较短的时间内逐步加仓,在很短的时间就几乎满仓了,所以这是我为什么能够取得高收益的原因。

至于为什么能做到这么小的回撤是因为它运行的节奏,在哪里会有压力,在哪里会得到支撑,我都计算好了。所以我能根据行情的变化在合适的时候实行相应的加减仓策略,这样才能把回撤控制得很小。所以这个并不是偶然的,是需要经验和计算的。

资管网:您在技术面分析上您主要看哪些指标?基本面参考哪些信息?您觉得该如何将二者更有效地结合起来?

程序人生:期货市场上并不需要特别的指标,只看原始的指标和数据就行了,比如均线系统,K线形态,成交量,持仓量就足够了。股票方面就是我自己用源代码编的指标,方便能够在盘中实时筛选股票出来。

基本面主要是看美元的走势,原油的走势,国外股市的走势,港股的走势,再就是我会随时关注国家政策、财经新闻、世界要闻等。目前我还没有经济学家的才能,没有办法前瞻性的预测大环境的金融变化和世界经济的走势。只能看美元的走势,原油的走势等等,实际上用的还是技术的方法。将来如果我自己的学识增长了,或者说有能力掌握更多一手的数据了,我就可以抛开技术分析,直接从基本面来分析。不过如果我能把自己技术上的东西做到最好,也能发挥出巨大的能力,创造相当可观的收益。

资管网:您以前主要交易股指期货,受限之后还有继续操作吗?商品期货选择品种的标准与资金分配方法是什么?交易品种持有周期多长?

程序人生:期指限仓之后我还是在做,由于14、15年的主要收益来源于期指,所以16年的时候大部分时间还是以期指为主。但是由于太过迷恋期指,仓位没有掌握好,没有花足够的时间去研究商品的走势,所以赚得不够多。所以17年我吸取了教训,把相当多的时间分配在研究商品上,在理解商品整体运行的规律上也有了大的提高,在比赛中也取得了好的成绩。

商品选择的标准和资金的分配并没有特别的原则,一般是看得懂的就做,比较有把握的仓位就比较重。一开始都是以月为单位,有一些品种做了几天后,发现原来的判断错了,也可能会先停掉。一般的商品是以月为单位的,至少也是以周为单位的。

资管网:您曾经是日内短线、波段、中长线几种方式都一起做,现在为什么逐渐地选择以做长线为主?

程序人生:我曾经是日内波段短炒都做,现在以长线为主。有一个笑话是这样的,如果有一个操盘手见客户的时候是神采奕奕,气宇轩昂的话,十有八九是骗子。如果这个操盘手是萎靡不振,神情猥琐的话,十有八九是一个成功的操盘手。因为做交易要耗费大量的精神和时间,不但要苦思冥想交易上的事情,同时还要处理好面对盈亏时内心的冲突。这确实是一件让人疲惫不堪的事情。

事实上一个人是不可能长期这样疲惫不堪的,只有把周期放长一点,就不必时刻去在乎小波动了,当资金量做上来以后就有安全感了,这样你思考的问题就会更长远了,而且大的利润和大的行情,只能在大的周期里产生。

资管网:您在2014年经历大亏之后,总结经验教训找到了正确的资金管理方法,请介绍一下您是怎么进行加减仓的?

程序人生:正确的加减仓策略是根据行情的确定性来决定的,当你确定的时候就应该加仓,当你不确定的时候就应该减仓,不管盈亏,哪怕出现意外,这样回撤就会很小,这是考验一个人的执行力,也是知行合一的问题。

正确的资金管理其实没有什么秘诀,就看你有没有执行力。其实有时候这也是一件痛苦的事情,有时候会让你无法抉择。当你找到正确的资金管理方法,就要坚持,不要随便动摇。比如去年有一个同行一开始跑得比我快多了,让我都差点动摇了,想把钱都给他去管理算了。可是今年传出来他亏了很多钱,而我还稳赚不赔,这就是正确的资金管理的好处。

资管网:我们知道您对波浪理论也很有研究,请您介绍一下您的数浪方法。

程序人生:数浪的方法是大同小异的。每一个循环周期、浪型都是大同小异,但是每一次又都是不同的,主要是参与的人发生了变化。比如商品越到后来参与的人越多,资金量越大,看图形与以前相比越来越变态,震荡幅度越来越大,目前的阶段是无产阶级专政下继续革命的状态。

最近几个月的商品也好,期指也好,走势基本是挑战人类极限的。关键时刻上涨和下跌的速度和震荡的幅度都是非常恐怖的,连我这种从尸山血海里闯过来的都经常觉得受不了,说明市场已经被大资金高度控盘了。因为16、17年新成立了很多私募基金,这一批私募基金不可避免天生就有很多弱点。有一些要保本保收益,有一些要追求很低的回撤,所以造成行情需要调整的时候还拼命往上冲。在下跌的时候本来应该止跌的,打得更深居然还有人在卖。在这些极限的位置还在进行买卖的,估计是这些私募基金的止损盘,是被迫做出来的。所以整个市场这几个月来反复屠杀新的私募基金或者说新的散户。

研究过书法就会知道,一开始是循规蹈矩的隶书,然后是楷书,然后是宋体,仿宋体,都是比较规规矩矩的字体。然后花样越来越多,近代出现了一个毛体书法,非常气势磅礴,是打破常规却又是符合法度的,是不拘一格的却又是前呼后应的,是放纵不羁却又是平衡协调的。商品和期指发展,到目前的阶段仿佛已经到了毛体的地步了。回首以前的走势图会发现是规规矩矩的,没有太大的波动。越到后来会发现波动越来越大,参与的人数越来越多,资金越来越大。就像书法一样,虽然千变万化,但好的书法都是一致的,有美感、协调感、平衡感。商品期指的走势也是一样,不管怎样的波动曲折,从大的周期来看它走出来的波浪都是一样的,并不能够逃脱它本身该有的形态。

资管网:您以前有编程的经验,但现在是主观交易,那您是如何看待主观交易和程序化交易的?未来考虑用程序化交易吗?

程序人生:未来毫无疑问是程序交易甚至是人工智能的天下。这也是当初步入程序人生的一个主要原因。当我刚学会编程就迎来了十年一遇的大牛市,开始真刀真枪地干起来了。一开始甚至连买程序化软件年费的钱都没有,所以没有办法进行程序化交易。虽然用的是程序化的办法,实际上还是主观交易。将来空闲下来可能会请人编程,目前走一步算一步,踏踏实实干好每一天。将来肯定会朝这个方向发展。

资管网:行业内多数人表示今年上半年的市场行情不好操作,您觉得下半年的期货市场行情有没有比较大的机会?比较看好什么品种?

程序人生:因为去年赚钱太爽了,股票和期指都赚钱,今年还兴致勃勃的想继续高歌猛进,在这种情况下不可能每一个人都赚钱。所以今年开始出现分化了,下半年还是看好商品做多的行情,除了棉花、白糖可以稍微做空之外,其余都是以做多的对待。

资管网:股票市场您有多年丰富的经验,您如何看待当前的股票行情?未来比较看好哪些板块的股票?

程序人生:至于股票行情还是那句话,目前是处于无产阶级专政下继续革命,意思是已经被控盘了,各种震荡会非常剧烈,不会让你很轻松赚到钱。下半年的股市会分化得相当剧烈,有一部分股票确实会延续下跌的趋势,也有相当一批的股票是有资金入驻的。确实有一批股票会走出来的,具体有多少股票会走出下跌趋势,又有多少股票会继续高歌猛进,还需要进一步多观察。可以肯定的是分化会非常严重和震荡会非常激烈。

资管网:随着白糖、豆粕和原油期权的推出,中国衍生品市场迎来了期权时代,您对期权交易有哪些看法?

程序人生:我非常欢迎期权品种的推出。中国的衍生品太少,尤其是做空的工具非常少,就像阴阳平衡,只有阳是不行的,必须要有阴来平衡。做空的工具相当于是阴,将来一定会越来越普及的。

资管网:贵公司“程序人生资产管理(深圳)有限公司”不久前也获得了私募牌照,公司目前有发行产品吗?对于公司未来的发展有怎样的规划?

程序人生:我公司六月份拿到了私募牌照,“程序人生1号” 私募基金正在密锣紧鼓地走流程,目前走到确定基金合同这一步,怎么样设计好私募基金的合同,看起来似乎很简单,细究起来其实很多东西需要斟酌和考虑,这与公司未来的发展与规划密不可分。

最近因为我要发这个产品,便与很多证券和期货界的人士接触过,发现了很多问题,让我感慨万千。比如说很多证券期货公司的经纪人非常喜欢劝说私募基金发行保本保息的产品,这样看起来似乎没有什么问题,实际上长此以往,会非常短视!我认为证券从业者应该帮助投资者去寻找一些优质的,真正有交易技术,能够持续稳定盈利的基金产品,而非保本保息的产品,这样目光短浅没有长期投资眼光,是很难为客户真正盈利的。如果我们没有创造超额收益的能力,发再多的产品也不会创造大的价值。长此以往,客户恐怕连投资的激情都没有了。目前银行的理财产品能够达到4%-5%的产品非常多,所以私募基金根本没有必要去发行一些保本保收益的产品。这种策略会大大影响到资金的使用效率,没有办法做到超额收益,这违背了私募基金的初衷。我们要做的就是用自己的交易技术最大限度的去为投资者谋取超额收益,这是我们的初衷,也可以说是初心。忠告做私募基金的同行,勿忘初心!

一个优秀的私募经营者应该有信心,有魄力,有能力去引导投资者,而不是被一般投资者的恐惧情绪所影响,更不应该被证券期货从业者的个人偏好牵着鼻子走。而应该成为一个领路人,说小,是让投资者跟着我们的步伐前行,说大,是指引一个行业前行的方向,引领一个行业前进的潮流!。

目前阶段,我对公司的规划就是全神贯注做好一支产品,把业绩做好,把产品设计好,把各方面的工作做精做细。通过优秀的业绩去吸引更多的资金与投资者加入。将来有不同的策略与不同的投资方向再发行新的产品,因为同一个策略与同一个操盘手根本没有必要发行多个产品。

资管网:机构化的道路上,要做大做强必然需要组建一支出色的团队,团队建设方面,您比较看重人才的哪些素质?

程序人生:第一个就是做事认真细致,我见过太多工作马虎,敷衍了事,做事错漏百出的员工。第二个就是忠诚,到我公司工作的话就要相信我的技术能力,而且要死心塌地的相信。如果对我的交易技术都不相信,或者对我的产品都不感兴趣的话,那么也没有必要来我的公司。

资管网:最后,请您谈一下交易在您人生中充当着一个什么样的“角色”?您认为要成为一个优秀的交易者需要具备哪些特质?

程序人生:要问交易在我的人生中占据一个什么角色,肯定是主角。我都想把程序人生改为交易人生了。微信里流行一张图片,一对恋人靠在一起,女人脑海里里想的是爱心,而男人脑海里想的是K线图。我目前的状态就如此,除了交易,做其他事都是心不在焉。除了睡觉,包括吃饭的时间都在想我的交易和怎么样发展公司。

至于成为一个优秀的交易者需要具备什么特质,我认为不单只做交易,无论做什么行业,都需要专注,没有专注什么事也做不成功。

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