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吴旭:期货交易是人生中一道很好的调味剂

资管网 2017-08-28 01:16:00 浏览量 : 546

摘要:吴旭:期货交易是人生中一个很好的调味剂。我可能不会将其作为主菜,但生活中如果缺少它将失去很多色彩。

 

人物介绍:

吴旭,2005-2009年本科就读于电子科技大学软件工程专业,专业方向成绩排名第一,电子科技大学优秀毕业生。2009-2010年硕士就读于计算机排名全美第一的美国卡内基梅隆大学计算机工程专业。2010年底硕士毕业后任职于位于美国硅谷的软件公司从事大数据挖掘相关工作,曾参与美国最大无线通信公司Verizon PMI项目。2014年获成都市高新区海外高层次人才创业启动计划支持,辞职回国创办成都双扬科技,从事中小学云校园系统开发,并担任公司总经理至今,2016年底获得国家高新技术企业资质。

2011年进入股市,2013年开始研究期货程序化交易。在创业之余将科班出身的程序化思维结合大数据挖掘相关的工作经历运用到期货日内交易当中。尤其擅长在1分钟周期中识别与抓住交易品种的日内趋势机会。极其重视风险控制,通过多策略,多品种,日内清仓并辅以资金管理等技术手段,将风险与最大回撤控制在极小范围之内,从而实现财富的稳定持续增长。

投资理念:顺势轻仓,风险至上。一个纯粹的程序化交易系统执行者。

 

资管网:吴旭先生您好!感谢您于百忙之中接受资管网的采访。您2011年进入股市,当时是在美国从事大数据挖掘工作,那您是如何接触到股票和期货并走上交易之路的?

吴旭:首先,资管网作为一家权威专业的资产管理类互联网平台,能够得到资管网的这次采访机会,我深感荣幸与感恩。其实2007年那波大牛市的时候我就去开了股票账户,不过全是交给朋友打理,08年股灾后就出金没再操作。2011年在美国研究生毕业以后,每天朝10晚4的生活,业余时间相当充裕。国外生活的枯燥无聊让我想起了用股票来打发时间,于是开始了自己的股票交易之路。13年底的时候,之前帮我操盘的朋友又介绍了期货给我,于是又开始了期货交易之路。

资管网:您回国也有3年时间了,就您切身体会而言,目前国内金融投资市场和美国成熟的金融投资市场相比,主要有哪些差别?

吴旭:回国以后跟在美国对冲基金工作的同学和同事深入交流后感觉,至少在高频交易领域,国内无论是体制、硬件还是研究与美国都还存在较大差距。

资管网:您本身学的是计算机工程专业,毕业后又从事大数据挖掘相关工作,这样经历可能让您在研发策略上比别人更有利,那么您在研发交易策略时,觉得比较困难的点是什么?

吴旭:我觉得比较困难的点在于模型参数的调整与优化。因为我不是金融专业出身,自身的数理统计类知识也相当有限。这方面只有自己去实践摸索,理论方面还是感觉有所欠缺。接下来如果有时间的话,还是愿意花时间去专业系统地学习提升一下。

资管网:您擅长在1分钟周期中识别与抓住交易品种的日内趋势机会,请介绍一下这个策略的核心和研发过程。

吴旭:这个策略的主要交易思路就是顺势而为,判断交易品种的日内运行趋势并顺势建仓,方向如果做对的话就一直持有,让利润奔跑。一旦发现风声有变就即刻平仓,付出应付的成本,不会去刻意追求高胜率而硬抗。

就像钓鱼一样,你花钱买了鱼饵后,不是每次下竿都会有收获。但是一旦有鱼上钩,之前付出的鱼饵成本一下就回来了。需要注意的是,无论如何,你都要保护好你的鱼竿,也就是你的本金,不要让大鱼把鱼竿拖进塘里,否则你将很快被这个市场淘汰。这个策略的研发灵感来自于我自己早前做主观股票交易的思路。

资管网:期货程序化交易之前,您是否有主观交易的经历?就您看来,程序化交易与主观交易的主要区别是什么?

吴旭:有的,之前主观交易过股票和期货。程序化交易和主观交易我觉得各有优劣吧。程序化交易的好处是交易的一致性很好,不容易受交易者情绪影响。主观交易的好处是灵活度更高,更加具有“艺术性”。

资管网:在您看来,基本面分析对程序化交易者来说是否有意义?您又是如何看待技术分析与基本面分析关系的?

吴旭:我觉得的是有意义的。很难说两者孰优孰劣,“闻道有先后,术业有专攻,如是而已”。如果能够将两者有机的结合到一起,将基本面分析中的一些因子运用到程序化交易系统中,对整个交易系统是大有裨益的。

资管网:您目前是创业之余做交易,那期货交易在您的人生中扮演着一个什么角色?您在期货市场又是怎么为自己定位的?

吴旭:期货交易是人生中一个很好的调味剂。我可能不会将其作为主菜,但生活中如果缺少它将失去很多色彩。受家庭环境和周围朋友影响,再加上成都独有的人文环境,我从几岁开始就和小伙伴们打麻将和扑克牌赌钱,一直到现在。大学时甚至还跟父母爷爷和哥哥在家里打过通宵的麻将赌钱。赌博时大脑产生的“内啡肽”真的很让人上瘾。

我觉得期货交易带给了我一样的感觉,交易所不过就是国家开设的“赌场”而已,所有交易者都在赌场设定的规则下进行交易,交易所收取手续费作为“抽水”。期货交易所的运作可能比一般的赌场要公平、公开、公正,但一些朝令夕改的作法也让我很不齿。比如最近将螺纹钢和热卷的日内平今手续费上调5倍的作法,我认为是对自由市场经济野蛮粗暴的干预,我是感到相当愤懑的。我对自己的定位也就是“赌场”里面的赌徒,我所要做的就是不断提升自己的牌技,以期打败其他玩家、庄家的抽水以及不断变换的规则。

资管网:您平时兼职做期货交易,是否能做到两头兼顾,如何做到两者之间的平衡?是否有考虑过未来专职做期货?

吴旭:我觉得这就是程序化交易的魅力所在。特别在稳定的交易系统形成之后,期货交易变成了真正的无人托管。这种感觉就像网游里面的挂机一样,不需要人为的参与,经验与金钱会自动增长。白天我所有的时间都会花在创业上面,每个月抽几天晚上有空的时候,回测分析一下实盘策略最近的表现,找一些思路开发一些新策略。有空的时候找一些期货交易相关的文章来读读,也会很有收获,资管网的投顾访谈是我最喜欢的栏目之一。

目前还没有专职做期货的打算,我认为目前我们双扬科技所在的K12(从幼儿园到十二年级)教育信息化市场前景大好,有兴趣的朋友可以跟我们联系。

资管网:您在“广期杯”的参赛账户“吃大皮”累计收益47.04%,最大回撤4.29%,目前排名轻量组第三名,您认为取得高收益、低回撤的关键是什么?

吴旭:多品种、多策略、短周期、针对行情的实时调整。

资管网:您采用多品种组合的交易方法,这个账户的开仓品种主要是镍、热卷和螺纹钢三个品种,请问您为什么选择这些品种?

吴旭:其实除了这三个品种以外,橡胶最近换主力合约以后日内手续费恢复正常,我还上线了橡胶的模型。PP的话之前也在交易,但自从去年上半年交易所上调日内手续费以后,就没再交易了。我选择以上品种的原因是因为这些品种的日内趋势性强、运行流畅、交易量大。

资管网:您的仓位一般控制在多大范围内?目标最大回撤控制在多大范围内?当遇到黑天鹅行情时,如何控制和应对突发事件的风险?

吴旭:仓位根据行情的不同在10%到80%之间浮动,日平均仓位在25%左右。目标最大回撤控制在10%以内。针对黑天鹅事件,因为我所有策略都是日内平仓,所以没有隔夜风险。再加上只做1分钟这样的小周期,船小好调头,止盈止损都很及时。去年双11,之前做多吃了一波,之后做空又吃了一波,这可能就是小周期的优势吧。

资管网:程序化交易中的进出场点位是非常重要的,那么您在研发交易策略时,是如何设置进出场点位的?

吴旭:个人认为日内交易重要的是方向的判断和止盈止损,进出场的点位我倒是随遇而安。

资管网:目前,您拥有多少套策略?在您眼中,什么样的策略才能在瞬息万变的期货市场中生存?

吴旭:我目前有30套左右的策略。我觉得具有良好的品种适应性、周期适应性的策略才是好策略。针对日内小周期而言,良好的滑点适应性也是必备品质之一。

资管网:市场不断在变化,所有的策略都会走向失效,您是否同意这样的观点?当策略出现什么问题时,您会去修改或者将它淘汰?

吴旭:同意吧,只是说策略的生命周期有相对的长短。当策略不再赚钱并且不断刷新历史最大回撤时,我会去修改或者淘汰它。

资管网:有很多日内短线盘手都表示在资金容量上会存在瓶颈,您是否也会有同样的问题?有没有比较好的解决方式?

吴旭:肯定有。对于日内小周期来讲,交易模式就决定了每手平均盈亏要比中长线低得多,自然在滑点适应性上面也要逊色不少,资金容量问题或多或少都要遇到。解决方式也就是市场上常见的解决方案。宏观上扩大自己的交易品种和策略库,微观上提升自己下单细节上滑点控制能力。

资管网:每个盘手都会遇到属于自己的交易挫折。兼职期货4年,您是否遇到了让您记忆深刻的挫折?

吴旭:有啊!没有经受过炮火洗礼的战士都不能称作是一个好战士。之前无论是主观还是程序化交易都踩了无数坑,经验教训总结起来还是市场上那句老话:顺势轻仓。特别在程序化交易方面,之前无论是第三方平台的一些bug,还是自身认知水平有限造成的过度优化,都让我买回了令人记忆深刻的教训。

资管网:您的投资理念是“做一个纯粹的程序化交易系统执行者”,该如何具体理解这句话?

吴旭:我接触过一些程序化交易者,他们或多或少都存在一些对交易程序的人工干预,我认为这样的方式不是很好。如果交易程序需要人工干预的地方,是属于策略或程序的不足,那么我们就应该从策略或程序去修补它。人工干预会造成交易系统的结果受交易者的主观影响,而我认为这是程序化交易系统应该避免的。

资管网:您提到今后也想往交易上多发展,那么您认为转型成为一个职业操盘手需要什么样的素质和心理准备?

吴旭:我认为,作为一名职业的程序化交易操盘手需要具备的,也正好是我们双扬科技一直提倡的:“以人为本、以技术为根、以创新为魂”。

资管网:最后,请您谈一下,在做交易这6年的时间里,您最大的感悟或者心得是什么?

吴旭:之前在网上看过一句调侃期货交易的话,大意是:“顺势轻仓,迟早亏光;逆势死抗,必创辉煌”。哈哈,我想,交易的真谛,应该就是其反面吧。

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