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周凯:一条道老走不通的时候,就反过来走!

资管网 2017-09-25 02:27:41 浏览量 : 945

摘要:宇宙万物都是由时间和空间组成,二者相辅相成,宇代表空间,宙代表时间,交易也是一样。

人物介绍:

周凯,湖南衡山人,现居长沙,09年开始炒股,自学股票知识,收获甚微。11年先后就职于证券期货及私募基金公司,前四年历经磨练,饱尝交易之苦,后逐步建立自己的交易体系,至今连续4年收益年化120%以上,日内+波段操作,15年开始培训学员,组建团队,17年在CCTV实盘大赛以“寒江雪”系列账户取得不错成绩,并接受采访,其中在“资管网”挂靠的“寒江雪2号”从2016年8月至今一年多时间内取得累计收益339.02%。

访谈全文:

资管网:周凯先生您好!感谢您于百忙之中接受资管网的采访,首先请介绍一下您的学业和从业经历。

周凯:大二期间开始接触股票,2011年本科毕业后,先后就职于证券期货及私募基金公司。2011年开始接触期货,之后经历了两年亏损,意识到建立体系的重要性,不断的感悟与改进,终于在13年建立了自己完整的交易逻辑,之后开始每年盈利。交易体系可以帮助规范自己的行为,让自己明白如何交易,帮助自己走向盈利的彼岸。

2015年之前都是单一的和事情打交道,开始意识到自己生活的平衡,于是培训学员,组建交易团队,为之后成立私募基金努力,也开始慢慢让自己从与交易事物打交道转变成与人打交道。

资管网:您展示的账户“寒江雪2号”到目前为止获得了339.02%的收益,有什么样的心得可以和大家分享,这个账户为何能获得如此大的收益?

周凯:"寒江雪2号"属于一个单账户,能够取得这么高的收益率,一方面是由于资金比较自由,所以操作起来仓位配置较高。其次是因为做的时间相对较长,其他的“寒江雪“系列产品交易时间短一些。再者就是对交易体系的坚守,虽然中间也有一些偏离,但都马上纠正过来了。总体上来看账户都能实现比较好的收益,这跟客户的信任有很大关系,中间都有很多回撤,但由于系统具有正期望值,所以后面都做回来,并不断创新高。

资管网:“寒江雪2号”七月份回撤较大,请问是什么原因导致的?

周凯:七月回撤大是因为前面盈利一直没有出金,随着资金规模加大,心理上需要有一个适应过程,期间慢慢调整心态,按照之前既定的逻辑继续坚持,结果符合自己的预期。

资管网:您在品种的选择上都比较丰富,请问这样的方式有什么好处?

周凯:品种选取较多,这样能更好地覆盖自己的交易信号,可以让资金曲线显得更加平滑。品种越多,系统信号越多,资金曲线也会更加平滑。

资管网:基于哪些判断,让“寒江雪2号”在八月份能够拿下24.77%的收益?

周凯:八月份24.77%的收益主要是基于套利的思想,有时候交易相关品种之间会有很大的震幅差别,强势品种上涨的尽头,做空相关的弱势品种具有很大的胜算。当确定性高的时候,仓位相对加重,这样会出现相对不错的收益率。

资管网:从业八年,近四年才开始盈利,盈利之前是什么让您坚持下来。相比以前亏损,近几年开始盈利的原因是什么。前四年和后四年有哪些变化?

周凯:盈利之前也是熬,主要是当时年轻,家里也没有给予太大的压力,所以做这个行业,要么很年轻的时候就开始做,因为自己有时间本钱,年纪大了如果自己有积蓄就可以找行业内的高人请教,找到能常年盈利的,有实盘业绩的老师交学费学习,给自己节省时间和金钱成本。

近四年盈利主要是因为有前四年多的积累,自己基本都是全职做,没有干别的行业,要么在证券公司,要么在期货公司,或者私募基金公司,一直都是研究交易。当时间到了的时候,老天给我开了一道窗户,让我看见了盈利与希望。

资管网:为什么在学校看了那么多相关的书籍,却对交易没有帮助?

周凯:这让我想到早一两辈人学手艺,一般需要跟随师傅一两年,自己有什么瓶颈或者坏习惯,师傅直接可以给你指点,而自己看书的话,有点闭门造车的味道,你听了是这回事,干起来全错,不能对症下药。当然也可以自己慢慢摸索,这样花时间较长,交易的压力和社会的压力带来的痛苦需要自己慢慢熬过去。

资管网:是什么原因让你有多次要离开期货市场的想法,又是什么原因让你留了下来,期间获得哪些经验?

周凯:痛苦,交易的痛苦,亏损的痛苦,信心的折磨这些都让我有多次想离开市场。最后留下来主要是每次痛苦之后我会反思,错误在哪里,为什么犯错,然后自己再改进,一次不行再第二次,所以早两三年经历了很多遍。

经验与收获的话就是,每当你朝一条道老是走不通的时候,你就反过来走,这样就通了。必须慢慢明白交易技术和交易哲学的结合才能够带来正收益,做好资金管理可以平滑曲线,并且拉高收益率。

资管网:您是如何判断市场走向的,用哪些方法理论分析市场行情?

周凯:主要结合周期和空间理论来判断市场方向乃至具体操作,宇宙万物都是由时间和空间组成,二者相辅相成,宇代表空间,宙代表时间,交易也是一样。

有很多人等行情走出来就说“行情本身就是这样走嘛,我早就知道了”,实际上这样的话都没有意义,时机已不存在了,这是单一方面的一个举例。

资管网:有哪些品种是你长期追踪并且盈利比较多的?为什么选这几个品种?

周凯:股指期货追踪时间最长,收益也很高,只是现在还不是时机,各类商品都涉及,主要符合交易逻辑。

资管网:您觉得接下来哪些板块或品种可能有较好的趋势机会?

周凯:近期有色板块还是比较活跃,对于我们日内+波段操作的交易者是不错的机会。

资管网:为什么选择了日内+波段操作的模式?

周凯:这个方式目前适合自己和团队的资金,未来肯定要摒弃的,后期更青睐大波段操作。

资管网:技术、交易哲学、资金管理是投资盈利的三大基石,领悟的顺序是如何得出的。这三者在投资中各自扮演了怎样的角色?

周凯:先是技术,有了技术还是不稳定,再是哲学,有了交易哲学后可以赚钱了,但是资金曲线不平滑,收益率不高,这时就体现资金管理的重要性。可能大家会问我的交易哲学是什么,老子的《道德经》就是哲学,哲学属于智慧层面的事物,跟智商无关,交易的哲学就是涉及很多,比如胜算率与盈亏比的关系,交易信号与系统稳定性的关系,等等这些都需要交易者自己解决,这些都取决于你想打造出什么样的交易体系,你的交易体系必须有哲学的指导。

资管网:您说过“金融投资的智慧不在于买涨、卖跌,而在于区分确定性与非确定性。”现在你还认同这句话吗,谈谈您对这句话的理解。

周凯:现在已经摒弃了,老子说过:为道日损;损之又损,以至无为。现在交易基本不会在意确定性与非确定性,更加认同“大行情靠机遇,靠运气”。

资管网:面对市场的大幅波动,您会有怎样的反应?您觉得自己交易方法最大的特征是什么?

周凯:当然波动越大越好,这样套利空间才大。交易特征是简单到一根均线也可以交易。

资管网:这些年交易过程中遇到了哪些瓶颈,您是如何应对的?

周凯:瓶颈就是单靠收益率太累,后期还是思考如何组建团队管理基金,这样自己生活也丰富了,规模也能做大,到时候就不需要那么高的收益率了。

资管网:作为短线交易者,您怎么选择入场点?您选择入场点的依据是什么?

周凯:入场点无非围绕收益率和盈亏比设计,入场点好,胜算率高,盈亏比不高,逆势操作胜算率低,但盈亏比高,看你自己怎么取舍。

资管网:目前团队管理资金规模多大?您的团队最大的优势是什么?

周凯:目前团队资金加起来400多万。团队成员就是自己的学员,暂时没有在一起办公。最大的优势是基本理念都相同,大家是一个大家庭。

资管网:交易至今可以分为哪几个大的节点,这几个节点各发生了什么事?

周凯:第一阶段单打独对,苦苦摸索开始盈利,第二阶段,培训学员,组建团队,管理资金,结识朋友,第三阶段是后期的计划,和朋友一起成立私募基金公司。

资管网:您的风控理念是怎么样的?

周凯:风控无非就是止损和仓位,要想不大亏,就事前预判好,做好交易计划。

资管网:请介绍一下您对仓位选择控制的方法,整体仓位是如何控制的?

周凯:根据账户的风险承受能力,前期打安全垫,后期慢慢放大仓位博取收益率。

资管网:不少人实现了短期暴利,您如何看待长期复利和短期暴利?

周凯:很多人其实多少能够找到一个方法在市场盈利,但是自己的智慧达不到层面,有一句话送给大家“钱是可以亏完的,但赚不完”。

资管网:在交易心态与个人性格方面,时间带给您最大的改变是什么? 交易员如何在市场一直存活下去?

周凯:为道日损,损之又损,以至于无为。现在积累了自己的资金,交易方面不那么太在乎亏损,所以更注重生活的平衡,后期交易方面也会更加趋于安全性考虑,交易最终都是空的。后期会更多做一些实业方面的事情,学员培训,管理资金,成立私募,这样让自己的生活丰富,同样可以帮助更多的人。

交易员如何在存活下去还是交易哲学的问题,需要不断提升自己的智慧,让自己能够驾驭交易,而不是交易驾驭自己,这样才能真正走向成熟。

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