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复利成长徐博:获短期暴利的同时也埋下危险的交易思维

资管网 2017-11-02 02:17:19 浏览量 : 2125

摘要:短期暴利是多方面因素结合导致的,运气成分较重、潜在风险较大,获得了巨大收益但是形成了比较危险的交易思维。长期复利随着时间的推延,获得的收益相当于开始的短期暴利,长期复利是成熟的交易思维。

摘要:复利博盈基金从2013年8月至今,获得237.11%的收益。徐博2004年进入期货行业,十余年期货从业经验,擅长中长线投资。从2010年5月的开始统计的实盘账户连续五年盈利,最大回撤16.5%,不追求暴利,轻仓布局,单品种布局3%左右,整体仓位控制在30%,以稳健成长为宗旨,注重风险控制。

访谈全文:

资管网:介绍一下您的学业和从业经历。

徐博:2002届北京物资学院金融系股票期货专业毕业,此后就职于证券公司和期货公司,2009年专职CTA交易。

资管网:复利博盈基金累计获得280%的收益,有什么样的心可以和大家分享,这只产品为何能获得如此大的收益?

徐博:建立自己的交易系统,做趋势注重K线形态,找到合适的进出场点,坚持执行。

资管网:基金曾有40.7%的回撤,是什么原因导致的?

徐博:系统中止盈策略,需要完善,在趋势回调过程中一般选择持有,导致的盈利回吐。

资管网:从业十三年,对自己过往的交易认知有怎样的颠覆(否定)?

徐博:交易没有完美的策略,努力找出相对完美的坚持执行,不要太聪明也不要太傻。

资管网:期货交易给您带来了怎样的痛苦和收货?

徐博:趋势交易在震荡中比较煎熬 会产生焦虑和怀疑自己,但是坚定执行之后会发现交易不难。

资管网:您用哪些方法分析期货市场?

徐博:技术分析,只要是突破理论,另外性格上不能太随意,要有纪律性,不能散漫,要严格遵守自己交易体系。基本面与技术面相结合,轻仓布局,顺应趋势,发现趋势是按照预期发展会逐步加仓。具有一定成交量的品种均会配置到交易体系当中,多品种结合,套利单与单边结合策略。

资管网:有哪几类产品是你长期追踪并且盈利比较多的吗?为什么选这几种产品?

徐博: 之前没有品种区分,全品种交易,可以分散风险,但是也会影响收益。最近会对各个品种的波动性进行了研究,在资金分配上进行了调整。

资管网:您觉得接下来哪些板块或品种可能有较好的趋势机会?

徐博: 这个要看行业内部的变化,但是黑色系应该会机会多些,近期黑色系波动较大,有波动就有机会。

资管网:您目前最核心的交易理念是什么?

徐博:建立较高的盈亏比系统。低仓位稳健运行,当具备一定安全垫的时候放大风险收益比。

资管网:面对市场的波动,您会有怎样的反应?

徐博:之前制定的计划,按照信号交易,到达止损,毫不犹豫,否则坚定持有。

资管网:您的交易方法最大的特征是什么?

徐博:趋势交易,在大趋势中会盈利很快,在震荡中亏损会控制在一定范围,之前止盈不够完美,近期已经进行完善。

资管网:为什么选择了中长线交易?

徐博:短线机会太多,错误率也高。

资管网:行情震荡时,依靠什么相信自己的选择?

徐博:依靠相对成熟,盈亏比较大的交易系统。

资管网:这些年交易过程中遇到了哪些瓶颈,如何应对?

徐博:止盈的出场位置,以前没有完善,导致利润回吐。虽然每年是盈利的但是净值曲线不太好看,近期把止盈信号和追加进场信号,进行了优化。

资管网:目前团队管理资金规模多大?您的团队最大的优势是什么?

徐博:6000万,优势主要还是人性上的,比较沉着、冷静,不会根据行情的波动而改变计划。

资管网:交易至今可以分为哪几个大的节点,这几个节点各发生了什么事?

徐博:两大节点,2010年~2015年,交易顺利的阶段,5年复利达到27倍(净值顶峰)。在这期间,交易比较顺利,各类品种相关性也比较强,使用一种策略做某种产品,该策略也可同样适用于其他相关性强的产品。

2015年~2017年初,净值震荡,获利快回吐快,这期间相对来说由于宏观层面如供给侧改革的影响,产品间的相关性走弱,比如在黑色系盈利,同样策略用在化工系,以往可以盈利,但是在这个阶段化工系可能就会亏损。由于产品分化原因,这个阶段相对盈利减少。

资管网:您的风控理念是怎么样的,具体在交易中如何表现出来?

徐博:轻仓,去杠杆,靠行情赚钱,不靠仓位。

资管网:请介绍一下您对仓位选择控制的方法,整体仓位是如何控制的?

徐博:单品种控制在3%-5%,整体仓位控制在30%。

资管网:基本面与技术面相结合,具体是如何操作的,您如何看待二者的关系?

徐博:基本面决定大方向,但是启动的时间点不好把握,所以止损不好设置。技术面就会相对客观,可能会有进出场的反复,但是相对稳妥。

资管网:在交易市场中,不少人也实现了短期暴利,您是如何看待长期复利和短期暴利的?

徐博:短期暴利是多方面因素结合导致的,运气成分较重、潜在风险较大,获得了巨大收益但是形成了比较危险的交易思维。长期复利随着时间的推延,获得的收益相当于开始的短期暴利,长期复利是成熟的交易思维。

资管网:最近让你感觉压力比较大的事情是什么?

徐博:交易系统的优化。

资管网:如何看待个人期货交易相比团队交易的优劣?

徐博:关键还是看分工,如果一个人设置的交易系统,包含团队分工,也是好事。团队交易可以相互制约,控制情绪,意见较多有的时候是好事,有的时候相反。

资管网:在交易心态与个人性格方面,时间带给您最大的改变是什么?您认为一个交易员在市场中能一直存活下去最重要的是什么?

徐博:天生的性格是交易员必有的因素,性格在长时间的交易中也许可以改变,但是很难,过程需要很大代价。在市场中存活下去的关键因素 还是对市场和交易这个行业的认知:你来市场的目的是什么,怎样达到,都要有个认知。接上所说,你要想短期暴利,那么经常会事与愿违。如果想长期复利,那么你每年的预期是什么,过程方法是什么,都要有个计划。

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