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朱捷:交易的本质是试错,这是交易成本的一部分

资管网 2017-12-11 00:32:52 浏览量 : 1635

摘要:交易的尽头是哲学,哲学的尽头是信仰。信仰的尽头是宗教,宗教的尽头是行善。一个品行端正,乐善好施的人运气自然不会差,心态也不会差。

人物介绍:

朱捷,铜陵市易天投资咨询有限公司总经理。2007年进入期货市场,对市场具有独特的敏锐判断,多次实盘比赛获奖,最近两年收益超20倍。

访谈全文:

资管网:朱捷先生您好!感谢您于百忙之中接受资管网的采访。您最初是怎么接触到期货行业的?为什么会选择进入这个市场?

朱捷:首先感谢资管网这个平台给了我们盘手展示的机会。大学毕业之后,2007年中国的股市和商品正经历一波前所未有的大牛市,走到哪里都是在谈论股市和商品期货,我当时怀揣着梦想就进入了期货公司。

资管网:您2007年进入期货市场到现在已经有10年时间,现在回过头来看,您觉得自己哪些方面是值得肯定的?

朱捷:严格的纪律,良好的心态,对市场的敬畏之心,这应该是我身上的一点点优势。从一开始对于做交易就是量力而行,客观接受一切结果,盈亏只是结果,我更愿意在过程中下功夫。

资管网:十年的期货交易生涯中,您主要遇到过哪些挫折?是什么信念让您坚持了下来?您的交易理念是什么?

朱捷:大的挫折可以说有,也可以说没有,现在回头看都是一些必经之路。印象最深刻的还是2013年7月份我们主观趋势策略做空焦炭,大约在1个月后被反弹拉爆仓,爆仓之后焦炭就经历了一次浩浩荡荡的大熊市。从2000跌到了600-700的水平,现在回头看来,也正是这一波经历成就了我们,让我们以后在风控上下足了功夫。

说到交易理念,这是交易最核心的问题,但是大部分人都忽略了,都只盯着账户的盈亏,忽视了交易规则的制定。我们的交易理念更多的是关注对交易计划的执行,只要执行了,无论盈亏我们都是成功的。

资管网:您用了多久做到了比较稳定地盈利?您最近两年的收益超过20倍,您认为自己取得这样高收益的关键是什么?

朱捷:我个人认为,没有所谓的稳定盈利模式,盈亏都是暂时的,只要你的利润足够覆盖亏损,也就可以说是稳定盈利了,但是只要还在路上,我们对于市场永远要保持一颗敬畏之心。高收益应该是我们看对行情的时候能够比别人多赚一点,看错的时候比别人少亏一点,如此积累起来的。保持客观的心理状态去做主观判断,错了那就应该亏,如果错了还挣钱,那问题就大了。

资管网:您的交易体系是怎样形成和建立起来的?能否简单介绍一下您的交易系统?

朱捷:交易体系是在长期的交易中逐渐形成和建立的,需要时间沉淀。对于交易系统我简单的说一下,比如3000做多螺纹钢,如果很快跌到了我们的止损价2900,我们就离场,但是如果市场迎合我们的判断,我们会紧紧握住手里的头寸,直到市场明确告诉我们行情已经结束了。我们会随着行情的发展调整自己的离场条件,允许手里的浮赢发生回撤再离场,不奢望利润最大化,其实是为了利润更大化。赚钱的时候要贪婪,亏钱的时候要恐惧,这一点大部分人都反了,赚钱的时候害怕利润回撤,亏钱的时候贪心地希望亏损会回来。

资管网:很多人都表示要赚趋势行情的钱,但实际上很多人都难以做到,您眼中的趋势行情需要符合什么条件,您会如何来抓住趋势?

朱捷:市场就是这样的,赚趋势行情钱的人,必然要在震荡中备受煎熬反复止损。交易更多是试错,错了就是错了,这是交易成本的一部分,行情并不是我们预测来的,更多时候是试错试出来的。

资管网:您趋势交易的周期一般多久?趋势交易最怕的就是震荡行情,在震荡行情中,您如何去操作?

朱捷:交易周期其实是没有办法严格界定的,例如我们3000点做多螺纹,很快到了我们止损点2900,那么就是短线,如果行情朝着有利于我们的方向发展,可能就做成周期很大的长线。周期的长短最终还是行情决定的,不是我们主观决定的,唯一的区别就是你能承受多大止损,止损大一点,周期就会稍稍大点。震荡行情的时候其实是不适合我们交易系统的,我认为这时候就应该接受亏损,如果要调整策略,可能也会因为调整策略踏空后面的行情。但这是我们交易中必须要接受的成本之一。

资管网:您在技术面分析上主要看哪些指标?基本面参考哪些信息?您觉得该如何将二者更有效地结合起来?

朱捷:基本面也好,技术面也罢,都是交易中影响价格的一小部分原因,市场会综合我们能认知的,不能认知的各方面因素反应在价格上面,入场依据一般会综合考虑基本面、技术面和盘面逻辑。至于什么时候离场,还是让行情去决定吧。什么时候触发了我们的离场条件,我们就离场了,比如螺纹最大利润回撤200点。

资管网:大多数人都喜欢去预测,试图去寻找市场的共振和规律,根据您多年的经验来看,市场是否有规律可循呢?

朱捷:期货市场是一个多空博弈的市场,与其说去预测,倒不如说是去做试错,这个市场有时候讲道理,有时候不讲道理,讲道理的时候是有共振,不讲道理的时候,啥都没用。所以综合来看,预测要建立在客观的心理状态之上,用规则去约束自己,有一些红线是绝对不能碰的。

资管网:您在资管网展示的账户“狙击手朱捷1号”,六个月时间获利超过10倍,请您回顾一下主要是抓住了哪些行情?

朱捷:今年的螺纹钢、焦炭焦煤,黑色的一大波牛市,我们几乎全抓到了。

资管网:从品种开仓额占比来看,主要集中在黑色系品种上,您主要看重这几个品种的哪些特征?

朱捷:黑色品种资金参与量大,波动大,强弱分化明显,正好又是一大波单边,很幸运我们用我们的规则俘虏了它。

资管网:期货交易中的出入场点位十分重要,好的出入场点位能帮助我们吃到一整段的行情,在您看来,应该怎样去寻找最佳开仓点?

朱捷:我个人认为点位不是很重要,势头最重要,在情绪势头都对的时候哪怕价格高一点了,多单仍然可以进场。我一般是根据情绪势头,突破的形态进场的。并不是多单等回调,空单等拉高。

资管网:在您的交易体系中,一笔交易入场后如果出现亏损,您是如何止损的?如果出现浮盈,您又是如何止盈的?

朱捷:我们会在势头发生转变的时候离场,无论止损还是止盈都一样。我们用的方法是固定最大止损,有利润之后慢慢调整止损点,直到利润够多变成了回撤止盈。

资管网:请介绍一下您对仓位选择控制的方法,您的整体仓位是如何控制的?

朱捷:同样100万,资产1000万的人和资产100万的人去做交易,前者满仓也是轻仓,后者轻仓也是重仓。因为我们投入的资金量不大,就单个账户而言,我很多时候是复合头寸重仓交易的。

资管网:资金管理在交易环节中是十分重要的,糟糕的资金管理会让交易者破产。在资金管理上,您是如何做的?

朱捷:资金管理是交易中最重要的环节,我们更多还是量力而行,投入资金限定在自己能够承受的范围之内,即便是重仓也是无妨的。获利回撤之后我们一般会陆续出金,随时准备重头再来。

资管网:请您谈一下,您觉得2018年大宗商品市场会有哪些好的投资机会?您会关注哪些板块或者品种?

朱捷:我一般是不愿意展望未来的,更喜欢做个客观跟随的交易员。这个市场任何时候都是一个充满矛盾的地方,如果一定要展望,我认为2018一季度偏悲观,再往后如果股市没有问题,大宗商品会比A股走得强点,当然分化也会越来越明显。

资管网:对于初学者而言,进入期货市场是从学短线开始,还是应该从识别趋势开始,对此您怎么看?

朱捷:前期功课还是要做足的,更重要的还是要树立一个科学正确的交易理念,交易本身不分长线短线,只是我们能承受浮动的空间不一样,承受得越多周期就越大,当然这是需要一个过程的。在我看来,趋势交易成功的概率要远远超过短线交易。

资管网:对于主观交易者来说,交易心态和交易情绪的控制尤其重要,请问您是如何在交易中保持一个良好的心态的?

朱捷:这么多年期市生涯没有破产,还是秉承着量力而行、客观交易的原则。

一棵大树要达到理想的天空,必须扎根深层的土壤,优秀交易员良好的心态需要长期的磨练。

资管网:做了这么多年的交易,您对期货市场必然有着自己的理解和感悟,请您分享一下。

朱捷:交易是人生的浓缩版,这里充满了矛盾,在对与错之中寻找平衡,原来我认为交易是跟人性做斗争,克服人性的弱点就可以做好交易。慢慢的我发现既然是人性的弱点,我们何不平和地去接受它,让它与交易和谐共处,这应该也是一种升华。

交易的尽头是哲学,哲学的尽头是信仰。信仰的尽头是宗教,宗教的尽头是行善。一个品行端正,乐善好施的人运气自然不会差,心态也不会差。

资管网:您目前是铜陵市易天投资咨询有限公司总经理,请介绍一下团队情况以及公司对未来的规划?

朱捷:我们小蜜蜂团队是一个勤劳聪明的团队,致力于为更多盘手培养自己盈利的能力,未来我们应该会从投资者培训,资产管理这两方面去下功夫。交易是一个相对纯粹且没有局限的事业,除了赚钱还能感悟很多人生哲理,希望在我们共同的努力下,让更多头投资者看清交易的本质。

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