首页 > 话题> 文章详情

【第15期】汪星敏:牛市还是牛市,打折的苹果为什么不买?

资管网 2018-06-11 08:56:27 浏览量 : 178

摘要:苹果减产如此大的情况下,价格的上涨是一定的。大量的场外资金在等待打折买入,作为空头来讲,进去容易出来更难,所以紧张的应该是空头。

汪星敏

操作策略:等待机会买入打折的苹果

1、大牛市当中也伴随着跌停板。但最终牛市还是牛市,并不会因为小插曲而改变趋势。

2、经过前一段时间的大幅上涨,苹果积累了丰厚的获利盘。市场中的绝大部分人是拿不住盈利单子的,因此部分的多头离场是不争的事实。

3、苹果减产如此大的情况下,价格的上涨是一定的。大量的场外资金在等待打折买入,作为空头来讲,进去容易出来更难,所以紧张的应该是空头。

中欧瑞博

管理规模:25亿

操作策略:坚持赚最优秀企业阿法的钱

1、风险与机会都是非系统性的,分化仍然是主旋律。

2、对于优秀的公司,敢于坚持在情绪低迷的阶段耐心播种,这一阶段坚持赚最优秀企业阿法的钱仍然是最优策略。但阶段的盈利目标不应过高。

3、要有持久战的战略耐心,优秀公司即便阶段股价有波动,也可以买入不止损,短期涨幅过大也可部分做些交易,长期看,交易做与不做区别不是很大。

4、 对于债务问题和监管政策的演变,保持密切的关注,贝塔的拐点可能会有债务问题的政策发展变化直接相关。

5、如果把市场投资对象分成四类:第一类没有分歧的阿法,第二类有分歧的阿法,第三类有很好市场共识的贝塔,第四类普通的贝塔。对于四类投资对象,眼下阶段重点还是布局第一第二类,第三类可以做好随时出击的准备。第四类还不着急,可以再耐心等等。

世诚投资

管理规模:25亿

操作策略:全年低点已过,银行股有望迎来反转

1、今年全年的低点很有可能已经在5月末看到了,前期的分化和演进让我们观察到市场的有效性在进一步提升。

2、以金融股为代表的泛周期股将收敛过去一段时间的负超额收益。市场流行的观点是银行将是本轮去杠杆、资产质量下降、资产价格回调的最终买单人;不过这已绝大部分反映在股价和估值里,未来反转的几率正在急剧上升。

3、高风险偏好板块如自主可控主题等在经过前期大幅回落之后也将迎来阶段性的修复机会。

4、基本面持续向好的部分细分领域仍有进一步重估的空间。

朱雀投资

管理规模:30亿

操作策略:短线少量布局基本面良好的周期

1、国内实体经济刚刚拐头,未来全球宏观经济不确定性加大,众多靴子不落地,预计投资者风险偏好会持续在低位。

2、建议不要纠结于成长、价值或板块风格,去伪存真后个股业绩才是最正确的风格。

3、A股国际化、市场化趋势不可逆转,有利于中长期市场的稳定发展,对此我们保持谨慎乐观的判断。

4、长期看好的行业及方向主要包括:新能源、现代农业、高端装备、生物医药、消费升级与新零售、金融、TMT等,短线上对部分基本面良好的周期类也进行了少量布局。

展博投资

管理规模:80亿

操作策略:现在时点可以谨慎但不能继续悲观

1、在今年这种悲观预期之下,经济数据的连续超预期一直被市场选择无视,股市做为阶段性体现“预期的预期”的市场(因为有估值),往往在这个预期形成和强化的时期反应最为灵敏和充分。目前一致预期已经形成并演绎到比较极致,市场也已经通过下跌充分和放大体现这种预期。

2、市场距离底部已经越来越接近了,在现在时点可以谨慎但不能继续悲观,因为继续悲观下去已经毫无投资性价比可言。

3、2017年的A股市场特征是重新定价, 2018年的市场特征是布局未来。

翼虎投资

管理规模:50亿

操作策略:本周过后A股或许迎来转机

本周美联储议息、美国商务部公布加税名单是两个影响巨大的事件。但是,情绪上的边际影响总会有极限的,过了本周消息面上的冲击将明显减少,中美贸易摩擦也会有阶段性的结果,不管结果好坏短期就没有更坏了,从1月底开始持续下跌了接近半年的A股或许就迎来了转机。

星石投资

管理规模:160亿

操作策略:CDR上市加速A股股票去伪存真

1、关于CDR上市对二级市场”失血“的担心,我们认为大可不必,优质企业回归的影响,更有可能是重构估值体系,加速A股股票去伪存真。

2、回顾A股市场国际化的历程,从QFII、RQFII、沪港通、深港通再到A股纳入MSCI,乃至可期的沪伦通,主要是从需求侧改革引入外资。

3、CDR代表的正是A股供给制度向国际接轨,未来资本市场的供给结构更加均衡,向成熟市场靠拢。中长期来看,对A股市场的生态影响深远,对人民币国际化也具有重要意义。

凯聪投资

管理规模:50亿

操作策略:有色金属后市比较看好铜、镍

1、螺纹刚合约在5月合约进入交割月,基差回归之后,基差不再是主要矛盾,不过目前现货价格依旧坚挺,短期可能看不到趋势性下跌的驱动。

2、在整个原油价格维持强势高位和大宗商品整体重心往上的背景下,能源化工品种或继续跟随上涨,但是本身供需并不是特别好,所以上涨高度或有限。

3、对于后市农产品整体行情较看好,在目前市场通胀预期较强的背景下,还是得看有没有天气和其他因素出现较大超预期变化。

3、有色金属方面,走势继续偏独立。相对来看,后市比较看好铜、镍,板块间走势或继续分化,短期预期驱动因素还将继续,存在品种间对冲的交易机会。

泓信投资

管理规模:90亿

操作策略:未来动力煤期货可能存在回调风险

进入6月,我们看到随着台风开始影响华南地区,气温显著回落,降雨逐渐增多,六大电厂的日耗已经从前期高点的接近80万吨/日回落至67万吨/日。国有煤企拿出更多资源给电厂长协,发改委也在尽力协调铁路运力,北方港口的库存出现了小幅回升。我们认为6月仍属于动力煤淡季,当前动力煤1807 已经与港口现货价格平水,做多的安全边际已经大幅下降,未来动力煤期货可能存在回调风险。

分享到:

文章评论

文章话题

  • 交易内参
    交易内参

    资管网研究团队以10年私募行业研究经验的积累,甄选出行业有分量的机构、人物深思熟虑之后的实战性、前瞻性的观点、策略,以简洁的方式呈现,以期有助于投资者规避风险、提升投资能力。

    关注

推荐作者

反馈留言
关闭
网站导航