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朱哲平:期货就像丛林寻宝,充满挑战也充满乐趣!

2018-11-15 00:11:38 浏览量 : 390

摘要:交易的挑战在于如何能保持长期稳定的盈利。要做好期货,首先心态要好,不要追求暴利,我认为做期货就跟开小店一样,每天赚一点,而不是想着翻几番,要把店经营好,才能长久生存下来!

人物介绍:

朱哲平,杭州哲萌投资董事长,武汉大学管理学硕士,1995年开始期货投资交易,连续10多年盈利,先后在襄阳市粮食贸易公司,江西正邦科技股份有限公司,广钢集团,中国国际期货公司,襄阳九富投资任职。从事金融衍生品的交易研究和投资管理工作,精通国内资本市场投资运作,并拥有管理私募证券基金的丰富经验。多年投资经验,形成了一套规范的交易模型和风险管理模式,在规避风险的同时,能实现持续稳定的获利。

其账户“哲萌一号期货端”参加资官网举办的第二届交易大师比赛,荣获巡洋舰组9月份第四名的好成绩,盈利超过300万,参赛期间账户最大回撤2.77%。

访谈全文:

资管网: 朱总您好!感谢您于百忙之中接受资管网的采访,您1995年开始投资期货,交易十几年,请简单谈谈您的感悟。

朱哲平:1、期货交易要当一个事业来做,以追求长期稳定的收益为目标。2、形成适合自已的交易体系,交易体系尽量简单化。3、控制仓位、心态放松、快乐赚钱!

资管网: 您交易经验非常丰富,在您眼中期货市场最大的魅力是什么?

朱哲平:在不确定的环境中寻找相对确定的交易机会,就像在丛林中寻宝一样,充满挑战,也充满乐趣!

资管网: 在您看来期货市场的挑战在哪里?您是怎么给自己定位的?

朱哲平:交易的挑战在于如何能保持长期稳定的盈利。要做好期货,首先心态要好,不要追求暴利,我认为做期货就跟开小店一样,每天赚一点,而不是想着翻几番,要把店经营好,才能长久生存下来!

资管网:“哲萌一号期货端”账户,在资管网举办的第二届交易大师巡洋舰组(组别资金≥500万元)比赛中,取得了不错的成绩,请问账户具体是什么策略?

朱哲平:跨品种、跨周期的对冲投资组合,这种策略我运用多年,每年都有不错的收益。

资管网:参赛账户涉猎的期货品种27个,净盈利30万以上的品种有6个,其中仅螺纹钢一个品种净赚415万元,这个品种的哪些特质受您重视?您是否有产业背景的研究团队,请简单介绍一下您的核心团队。

朱哲平:螺纹钢交易客户多,成交量大,主要是整个黑色产业链都上了期货品种,刚好适合我的各品种之间的对冲策略!

目前我们还没有很专业的产业背景研究团队,我们主要是从各公开媒体上获得信息!

核心团队现在主要有三个人:我做为团队的领导主要负责交易决策和公司运营,陈彦军做为风控总监主要负责公司的制度管理和产品运作管理,史宏主要以收集信息和捕捉短线交易机会为主!

资管网: 在期货交易上,没有完整的交易系统,是很难盈利的。请您介绍一下您的交易系统,这个系统的构建核心是什么?

朱哲平:我们主要以各品种套利为主,如果发现明显趋势行情时会适当进行投机。

系统的核心:对各品种的基本面要了解,确定他们之间的逻辑关系,然后结合盘面的强弱来进行套利。

资管网:“哲萌一号期货端”账户,利润贡献和开仓品种以螺纹钢为主,怎么解读您之前说的“螺纹钢3500以上逢高做空”?

朱哲平:春节过后,螺纹的库存量很大,冬季限产解除,但没想到5月以后还是有环保限产,而且需求很大,所以判断错了,在实际操作中,我们在6月份后止损翻多,目前继续看空!

资管网:在您看来保持稳健盈利是做单一品种胜率高,还是同时做多个品种胜率高?请简单谈谈原因。

朱哲平:多个品种胜率高。因为期货的波动有很多影响因素,单一品种你无法长期把握住他的波动 ,这样资金容易大起大落。多个品种做就可避免这个问题,做到稳健盈利。

资管网: :“哲萌一号期货端”最大回撤2.77%,在9.12号开始回撤,目前已修复,当时是什么原因导致的?又是怎么修复的?

朱哲平:我记得7、8月份PTA供求关系紧张,价格大幅上涨,而1月价格大幅贴水,我认为在短时间内供求关系不会立马大幅改善,所以在1月价格持有投机多单,最后行情逆转导致亏损。后来通过螺纹的多单填补了这部分亏损。

资管网:您的交易周期一般多久?平均一单持仓时间多长?仓位一般控制在多大范围内?是怎么进行仓位管理的?

朱哲平:关于交易周期和持仓时间没有特别限制,主要根据行情来调整。一般来说,品种的走势只要符合预期,我们就一直持有一部分仓位,然后利用一部分仓位进行滚动操作.我们在单个品种单方向的仓位一般不会超过总资金的10%。

资管网:通过基本面研究可以确定商品的价格波动区间,从而较为准确的去止盈止损。您交易过程中是如何去做止盈止损的?

朱哲平:止盈相对止损要灵活些,根据行情的运行来确定,趋势不反转之前,总是部分止盈,余下持仓等行情确定反转才会出局。

止损原则:1、突破关健价位后止损;2、亏损到一定金额时止损;3、持仓一定时间还不盈利时出局

资管网:您是否有曾经大亏的经历?在总结亏损之后,您目前有哪些资金管理上的原则?

朱哲平:大亏的经历肯定是有的,这是每个成熟交易者的必修课。

要避免大亏,资金管理就特别重要,我的管理原则主要有:

1、单个品种单向持仓不超过总资金的10%;2、没有盈利的情况下,一般不加仓;3、   开仓时要想到不利时的应对措施,如止损或相关品种对冲

资管网:之前您曾提过,今年股票和期货配置各一半,2018年的股市业绩怎么样?盈亏情况是怎样的?

朱哲平:整个2018年金融去杠杆,中美贸易战,股市严监管导致A股一直处于下跌趋势中。我们在年初制定投资计划时意识到A股的走势不会太好,所以一直没有投入大量仓位,虽然股市惨烈,但我们却没有亏损,相反我们通过做一些固收类品种还获得了不少的盈利!

资管网:2018年到现在商品期货宽幅震荡,您觉得接下来哪些品种会有比较好的交易机会?

朱哲平:随着房地产市场的降温,螺纹、热卷、玻璃等相关建材品种还有下跌空间,农产品中最好的还是玉米。

资管网: 最近市场都在关注中美贸易战,就您看来会对期货市场哪些品种造成比较大的影响?以您的经验来看,大豆及豆粕接下来会有怎样的行情?

朱哲平:贸易战对农产品和工业品都有一定影响,对于农产品影响更大些。

大豆和豆粕目前多空处于均衡当中,还需要看中美贸易关系是否缓和,总体来说豆粕的价位还有下跌空间。

资管网:贵公司目前团队管理资金规模多大? 请您谈谈贵公司未来的投资规划,以及公司的发展愿景和规划。

朱哲平:我们公司目前管理了一只产品,规模是3000多万不到4000万,我们一直采取的是稳健操作方式,回撤很小,还有一定的收益,现在已经得到客户的高度认可。

公司主要规划:1、加强人才培养和储备,同时加强对外的优秀投顾合作。2、通过产品展示,寻找追求长期稳定获利的机构或个人合作,将公司管理资金规模逐步扩大到10亿左右。

说明一下:我不会为了参加比赛排名而采取激进的做法,目前账户展示交易就是我平时的正常交易,只要看着我的账户仓位情况就能说明问题。

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