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张景宇:交易唯一能确定的是自己的行为!

2018-11-19 00:35:23 浏览量 : 564

摘要:不知道的走势才是真的走势,交易唯一能确定的是自己的行为!

人物介绍:

张景宇,毕业后在深圳从事计算机数据库方面的开发工作,2009年开始接触期货并开户。期间不断磨合自己的手工交易系统,总结经验并开发程序化交易模型,2016年模型成熟后开始实盘程序化交易至今。

访谈全文:

资管网:张景宇先生您好!感谢您在百忙之中接受资管网的专访。您为什么选择做期货量化交易呢?和您之前从事计算机工作的经验是否有关系?

张景宇:感谢资管网提供展示平台及给予的鼓励,谢谢、谢谢!之前从事计算机工作提取信息、逻辑结构、数据分类等工作,简单说就是把相关信息实现数字化的过程,交易思想量化的过程与之极其相似,也算是自己最熟悉的领域吧,期货量化交易我认为是人性的结构数字化与计算机科学相结合的产物。

资管网:您的账户取名叫“缚娄闲人”,是有什么具体含义吗?

张景宇:缚娄国,是春秋时期位于广东境内的一个小国家,位于惠州博罗横岭山遗址,是2000年中国十大考古发现之一,我的家乡就在这里。这个年代,执着于出人头地的人比比皆是,我追求的是闲适的生活。

资管网:您做交易以来,用的都是程序化交易的模式吗?您有没有尝试过主观交易?

张景宇:一开始是主观交易模式,通过不断的不愉快积累、完善交易经验,逐渐形成了一套自己的交易系统,且日趋成熟。为了提高自己的交易效率,才开始尝试程序化交易模式。现如今,我的程序化交易系统比自己的主观交易系统更勤快、更聪明。

资管网:您的程序化系统只有一个策略,还是由多个策略组成的?

张景宇:一个策略全品种多周期组合。

资管网:您的程序化系统的盈利逻辑或取胜原理是怎样的?您的程序化系统和其他人的系统相比,最大的特点是什么?

张景宇:取胜原理是开仓条件苛刻,开仓次数少,系统目前每个品种加载的是4个周期,通常年份系统总开仓是30次左右甚至更低;因为于同行交流甚少,与他人交易系统的优劣对比,在此不予置评。我的程序化系统的最大特点是盈利加仓。

资管网:您的参赛账户“缚娄闲人_1709”最大回撤是6.55%,在回撤控制上,您一般如何操作?怎样在控制好回撤的同时提高账户的收益率?

张景宇:一是选择活跃品种;二是降低交易频率;三是限定每笔仓位的止损。不对单次的判断有过高期望,市场在同一图表的震荡多于趋势是不争的事实,而且在一个维度的判断价格运动胜率不会高,把华尔街那句名言为我所用叫做“截短亏损,让仓位随利润奔跑”!

资管网:从您参赛账户的资金曲线来看,波动率是比较小的,您是大部分时间都在等待行情吗?在您的交易系统中,主要依据哪些指标作为进场、出场的决策?

张景宇:对,这个“等待”很合适形容该系统,等待行情结构出现,系统耐心的甄别着必然盈利的买卖点--快速流畅走势。依据多维度结构共振进场,推进止损、目标盈利;进场前后是两种截然不同的性格。

资管网:您的操作品种有5年期国债、豆一、10年期国债、焦炭、螺纹钢以及锌。这些品种有哪些特性受到您的重视?

张景宇:同一时期这些品种从完成结构来看,并非运动幅度最大的,但它们的运动轨迹是同期品种中最快速流畅。国债的持仓是推进止损的结果,没有达到预期目标平仓。

资管网:一个标准账户一般同时用多少个模型?对不同资金规模、不同风险承受能力的账户如何针对性地配置策略和头寸?

张景宇:单账户一个模型多品种,4到6个周期,1000万资金以内1小时、30分钟、15分钟和10分钟,1000万资金以上不但会交易周期调整(更大)相关止损参数及加仓因子都会自动调整,亦可根据风险喜恶手动设置相关参数满足执行要求,总体原则是加仓完成极限是账户70%保证金控制,经过历史数据回测及目前市场品种交易实际仓位分布此模型单账户承载7000万以上没问题。

资管网:您是以技术分析为主,请问您具体会看哪些技术指标?您有关注基本面分析吗?若有,重大的基本面消息是否会影响您的交易决策?

张景宇:持仓量、交易量、价格运动轨迹的分类结构,基本面分析还处于刚开始学习阶段,当前我只关心的是机器及程序运行状态,重大消息会关注,但绝不会人工干预程序运行。

资管网:有人说程序化交易只可能实现相对稳健收益,而无法实现暴利。您是否认同这样的观点?为什么?

张景宇:稳健收益与暴利这俩概念的本质划一为仓位,则与介入市场实现盈利的逻辑相关。因为不知道的走势才是真的走势,交易唯一能确定的是自己的行为!

资管网:如果一个初学者要学习程序化交易,您有什么建议?

张景宇:首先程序化交易是实现知行合一的很好方式,要明确自己进入市场的目的,明确包括但不只限于赚钱,赚多少,年回报20%……恰适才是真理。还有这是一个勇敢者的游戏,介入则必须也必然有预见。再有我自己一定会严格按照规定操作、规划进阶,同时,也应反复认真体会市场一个个结构的运动(转换)。深度重复思考是很有必要的。最后把自己的市场感受分享一下:自觉、自律、顺势敢为!

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