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2018年期货私募小幅盈利,单账户冠军猛赚40倍

2019-01-12 14:05:18 浏览量 : 7991

摘要:

摘 要:

2018年资管网期货单账户小幅盈利,平均收益率0.46%。

43%的账户盈利,最高收益率3486.88%,最高盈利额4100万元。

2018年资管网收录的活跃账户日均运作资金合计20亿元,较2017年增长5亿元。

资管网期货单账户合计净亏损815万元,盈利账户共获利3.26亿,亏损账户共亏损3.34亿元。

螺纹钢最热,焦炭最牛。螺纹钢、铁矿石、焦炭参与人数最多,焦炭累计盈利14091万元,螺纹钢累计亏损6379万元。

中美摩擦一波三折,大宗商品影响较大。2018年国内期货新品种加快上市。2018年1-12月全国期货市场累计成交量为30.28亿手,累计成交额为21.08万亿元,同比分别下降1.54%和增长12.20%。

管理资金超百万的重量级账户2018年平均收益率14.09%,50%的账户盈利,亏损超20%的账户占比22%。同期轻量组平均收益率-4.87%,40%的账户盈利,亏损20%以上的账户占比35%。

量化策略47%账户亏损,近4成账户最大回撤20%以内,赚钱效应不显著,风控效果显著。

期市常青树:连续3年盈利单账户41个,其中收益超过20%的11个。连续2年盈利单账户111个,连续2年收益超过20%的38个。

*报告内容均以资管网收录的期货单账户作为统计标准

第一部分 2018年资管网管理期货策略单账户总表现

1、2018年平均收益率0.46%,小幅盈利

资管网共录得管理期货策略单账户6244个,2018年活跃账户1796个,其中1594个账户运行3个月以上。

图1. 2010-2018年管理期货策略平均收益率

数据来源:资管网数据中心

2、40%的账户盈利,最高收益3486.88%

正收益账户占比43.22%,62个账户翻番,占盈利账户的9%。最高收益率3486.88%,234个账户亏损50%以上。

图2. 2018年管理期货策略收益率分布

数据来源:资管网数据中心

3、2018年管理期货策略单账户净亏损815万元

2018年资管网收录的活跃账户日均运作资金合计20亿元,较2017年增长近5亿元。(去除重复账户)

数据来源:资管网数据中心

2018年资管网收录的管理期货账户中,1051个账户亏损3.34亿元,679个账户盈利3.26亿元,净亏损815万元。58个账户盈利100万以上,单账户最高盈利4100万元;51个账户亏损100万以上,单账户最大亏损4673万元。

图3. 2018年管理期货策略总盈亏金额

数据来源:资管网数据中心

4、2018年资管网单账户获利最多品种——焦炭

1186个账户参与焦炭的交易,获利账户688个,累计盈利9015万元。1692个账户参与螺纹钢的交易,868个账户亏损,累计亏损5904万元。

图4. 2018年十大盈利最多品种&十大亏损最大品种


数据来源:资管网数据中心

5、盈利人数/亏损人数最多的品种--螺纹钢、焦炭

资管网数据中心分析(期货市场监控中心)各期货账户的交易情况,2018年交易人数最多的期货品种,螺纹钢、铁矿石、焦炭、天胶、镍、郑醇、豆粕、PTA、焦煤和动力煤。收录账户中盈利人数最多的前三个品种是螺纹钢、焦炭、PTA,亏损人数最多的三个品种是螺纹钢、铁矿石和焦炭。

图5. 期货交易品种盈亏人数对比

数据来源:资管网数据中心

第二部分 2018年期货市场行情回顾

1、原油期货上市: 2018年3月26日,原油期货在上海国际能源交易中心(INE)上市,原油期货是我国首个引入境外交易者的期货品种,标志着中国期货市场开启走向国际化的新征程。截至2018年11月底,原油期货日均成交量15万手(单边),成为亚洲市场交易量最大的原油期货合约,在全球范围内已是仅次于纽约和伦敦的第三大原油期货交易市场。

2、百亿规模资管规定落地实施: 2018年4月27日,央行、银保监会、证监会、外汇局四部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。百亿规模的资管行业,迎来了大资管监管规定的正式落地实施!资管新规的正式推出,标志着资管行业的新时代到来,百亿资管市场面临重塑!

3、铁矿石、PTA引入境外交易者,国际代表性提升: 原油期货上市以后,铁矿石期货和PTA期货也相继走上国际化征程。5月4日,铁矿石期货正式引入境外交易者。11月30日,PTA期货成功引入境外交易者。这两个品种引入境外交易者是在保持原有合约、基础制度、核心技术系统、核心清算和风控模式不变的情况下,采用人民币计价和结算,境外交易者通过境内期货公司参与交易。

4、苹果行情大趋势:今年4月上旬,开启了一轮又一轮的疯狂涨势。价格从7000涨到了12000以上。指数接近翻倍的行情,一手苹果多单,就能获利50000元。今年的苹果行情,成就了各期货实盘比赛冠军。

5、中美贸易摩擦一波三折: 当地时间2018年3月22日,美国总统特朗普宣布对总值约600亿美元规模的从中国进口的商品加征关税,揭开了中美贸易摩擦序幕。至年底,中美贸易摩擦一波三折,中美双方进行了多轮磋商。12月初,中美两国元首在阿根廷布宜诺斯艾利斯举行会晤,并就中美经贸问题达成共识。双方决定,停止升级关税等贸易限制措施,立即着手解决彼此关切问题。

6、三个新品种上市:下半年短短5个月之间,连续上市3个新的期货品种。8月17日,2年期国债期货在中金所挂牌交易。11月27日,纸浆期货在上期所顺利挂牌上市。12月10日,乙二醇期货品种在大商所上市交易。

7、首个工业品期货期权上市: 2018年9月21日铜期货期权正式挂牌交易。铜期权成为国内首个工业品期货期权品种。

8、文华财经随身行收费: “文华财经随身行”发布通知:随身行APP的交易模块自2018年10月10日起开始收费, 720元/年,指定一个期货账号。作为业内目前市场占有率第一的交易软件,文华公司采取软件收费的举动,无疑给用户带来不小的影响。

9、PTA遭遇过山车行情:2018年,受国际原油价格波动、PTA装置阶段性检修、聚酯需求变动及投机资金介入等因素影响,2018年PTA期货价格波动幅度较大。一季度PTA 期货先抑后扬,三季度PTA期货大幅上涨,创5年新高。10月原油快速回落,成本端重压,PTA大幅回落。

10、原油暴跌:2018年原油市场的崩溃几乎让每个人都措手不及。在短短几个星期内,原油价格从四年高点进入全面熊市。这场油市大溃败,原油价格从最近的高点下跌近30%。国内原油期货主力直接跌停板,报收468元/桶。这是国内原油期货上市以来首次跌停。

11、股指第三次松绑:2018年12月初中金所发布公告称,经中国证监会同意,将稳妥有序调整股指期货交易安排。从“单个品种20手”放宽到了“单个合约50手”,沪深300等期指品种上市合约为4个,即投资者单个品种日内开仓数量达到200手,增加了10倍。松绑一个月,沪深300期指日均持仓量环比增长近两成,中证500期指持仓总量更是在1月9日创下了受限以来的新高。

12、2018年新规下期货公司资管业务:截至2018年底,基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约50.5万亿元,较去年底的53.57 万亿元,蒸发3.1万亿元。其中期货公司及其子公司资产管理业务规模1249亿元,较2017年的2458亿元,减少了1209亿元,几乎减少了近一半的规模。

13、2018年期货市场累计成交情况 :期市成交有所回暖,期权交投活跃。

据中国期货业协会最新统计资料显示,2018年1-12月全国期货市场累计成交量为30.28亿手,累计成交额为21.08万亿元,同比分别下降1.54%和增长12.20%。上期所累计成交量和成交额同比分别下降13.84%和9.33%,降幅明显,螺纹钢期货的成交量和成交额大幅下降是主要原因。郑商所累计成交量和成交额同比增长分别增长39.55%和78.88%,其中苹果、PTA、甲醇、棉花等品种的成交量和成交额均大幅增长。

2018年国内期权市场交投活跃,期权成交量不断放大。期权市场成交和持仓快速增长,市场规模逐步扩大,未来将在期货及衍生品市场中扮演更亮眼的角色。

图6. 2018年1-12月全国期货市场累计成交量