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滑点0.5、秒读亿万数据,这些机器狗怎么割韭菜?

2019-12-04 20:27:09 浏览量 : 4553

摘要:

    当还在斟酌买卖的几毛钱成本时,人工智能正悄悄地割你的韭菜!

    杭州一家量化私募,规模上百亿,已经创造了连续5年年化回报超20%的惊人收益,其规模和业绩的稳定性已经将传统的量化机构和主观交易机构,甩在了上个世纪。

    为了处理三十五亿张图片,他们拿出了42台服务器,用上336块显卡,又训练了足足22天。

    这是由华人人工智能界的先驱Yan Lecun(杨立昆),在Facebook人工智能研究院主导的一个人工智能训练项目,其算力算法已将真个计算机视觉技术推进一个时代。

    类似这种训练,在一些领先的量化私募机构也每天都在进行。

    这是一个有四层网络的深度学习模型,(AI)它想要完成的挑战是,用一些曲线分割出右边那张图里的黄色的点和蓝色的点。算法开始运行之后,我们可以看到网络通过不断迭代慢慢得逼近正确结果,这就是一个深度神经网络工作的原理。

    这家量化私募机构,将这种人工智能算法运用在成千上万个子策略的组合测试中。为了将算力进行几何级的提高,该机构从海外聘请了多位深度学习专家,投入了大量的服务器和显卡,来进行训练和试验。

在使用AI之前,对一个模型进行调参测试,可能要花半个月的时间;但是使用AI之后,2个小时就搞定了。

    这就是AI算法的魔力。当你的传统算法为了测试一个新调整的策略组合,花了半个月时间,可能行情机会早就错过了,你再实盘上线运行,结果显示是亏钱的,大量的研发资源都浪费了。而AI测试的组合在一天内就已经上线实盘运行了,第二天就开始管理上亿规模的产品资金了。一周之后,也许策略就失效了,AI又开始新的组合测试了。

    量化交易进入AI时代,门槛已大大提高。数据和算力,软硬件配套,系统环境,海量数据储备和维护,顶级数据科学家,人工智能将算法交易带入巨头搏杀的游戏世界。

    “手续费加印花税,再加单边交易的0.5分的滑点本。”这是怎么做到的?

    这家量化机构凭借强大的IT系统,利用AI对深度行情的盘口和逐笔交易,进行精确分析和预测,每天对交易执行进行优化。

    人工智能时代,算力为王,算力就是第一生产力。但是,要维持这种优势,免不了巨大的财力、人力和设备持续投入。以Google Cloud(谷歌云服务)的计价标准计算, 训练一次XLNet模型总共需要24.5万美元 (合人民币160多万)。若再考虑上模型研发过程中的不断试错,调参验证等等过程,XLNet模型的开销简直天文数字。

    所以,在A股大跨步进入机构时代的同时,机构竞争也大踏步进入了“机器狗”时代。


    具体,机器狗将如何割韭菜,如何持续进行军备竞赛和算法竞争?

    请关注12月7日的“2019年招商证券量化投资高峰论坛”。

《2019年招商证券量化投资高峰论坛》


    2019年,人工智能与大数据成为本轮金融市场技术革命的主题,在信息、数据、策略研发、交易技术等方面深刻改变市场的金融行为。国内量化交易机构,正在基于智能化的数据分析、信息收集、机器学习等方面展开了激烈的竞争。在市场整体收益率趋于下降的大环境下,主观交易团队也加大了对量化交易技术的研发和金融科技人才的引入,主观策略与量化策略融合,已成为加强私募竞争力的秘密武器。

    扩大金融市场对外开放,是量化交易面临的一个新的机遇和挑战。股指期货的逐步松绑、股票指数ETF期权的成熟、商品ETF及商品期权的加快上市,都逐步打开了量化交易机构的策略研发空间、扩大了资金容量,但是海外优秀机构的加入,也对本土团队带来了很多的竞争压力。此背景下,资管网联合招商证券将于12月7日举办以人工智能时代的量化交易高峰论坛,届时将有100多家优秀的量化团队齐聚一堂,共同探讨人工智能时代量化交易的机会和挑战。欢迎您的到来! 

活动时间:2019-12-7  14:00-17:30

活动地点:深圳市福田区

(报名后短信通知具体地址,点击在线报名链接:https://jinshuju.net/f/pe5sr7 


议程安排

14:00-14:05  招商证券  领导致辞

14:05-14:50  2020年宏观经济展望

谢亚轩  招商宏观首席

 14:50-15:20  浅谈量化CTA

黄灿   盛冠达投资总经理

 15:20-15:50  大数据分析和机构服务平台推介

瞿韬   招商证券托管部金融工程负责人

 15:50-16:20  量化投资从交易科技到资管科技的发展

李强  量桥投资创始人

 16:20-16:30  茶歇

 16:30-17:30  圆桌交流:国内外量化市场的新趋势和新机遇

圆桌主持人:杨志为  

圆桌嘉宾:

李橙    幻方量化   高级合伙人

苏丹    湘宁资本   首席投资官

王伟    凯丰投资  量化投资总监

崔飒    御澜资产   总经理

刘锡斌   宏锡基金   总经理


嘉宾简介

谢亚轩    2007年加入招商证券,现任研究发展中心首席宏观分析师(董事总经理),1997年至2007年任职于中国人民银行深圳中心支行和国家外汇管理局深圳分局国际收支处。拥有南开大学经济学学士、硕士和博士学位。2013年以来多次荣获新财富最佳宏观分析师、卖方分析师水晶球奖和第一财经中国最佳宏观分析师等有关奖项。

黄灿   毕业于西安交通大学计算机系,2007年进入股票市场,2010年开始从事量化分析和高频交易,业内号称“机器狼”,擅长构建程序化交易系统以及实现程序化交易策略,交易风格以稳健为主。在2011、2012、2013年的投资平均收益都超过了25%,期间仅两个月出现回撤,最大回撤仅2.29%。2013年12月创办盛冠达资产,专注量化套利研究和交易。

瞿韬   CFA,清华大学硕士,高级程序员。曾任招商银行总行信用风险分析师、腾讯科技大数据高级工程师、招商证券市场风险分析师。2016年初至今现招商证券托管部金融工程负责人。

李强   量桥投资管理(上海)有限公司 事务执行合伙人。曾任职于伦敦金融城的顶尖投行和对冲基金,有十年海外经验,管理过百亿资金,是国内多策略、全自动量化交易的领航者。

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  • 量化投资
    量化投资

    量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种大概率事件以制定策略,用数量模型验证及固化这些规律和策略,然后严格执行已固化的策略来指导投资,以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。

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